2015年全年，銀行間人民幣市場(chǎng)以拆借、現(xiàn)券和回購方式合計(jì)成交608.71萬億元，日均成交2.44萬億元，日均成交比上年增長102.1%。其中，同業(yè)拆借、現(xiàn)券和質(zhì)押式回購日均成交分別同比增長71.2%、115.8%和104.4%。
12月份，同業(yè)拆借加權(quán)平均利率為1.97%，比上月高0.07個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期低1.52個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率為1.95%，比上月高0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期低1.54個(gè)百分點(diǎn)。
行業(yè)資訊
融資租賃模式將有效解決新能源行業(yè)融資難
而將新能源這個(gè)在國內(nèi)外資本市場(chǎng)和目前國家大力發(fā)展的融資租賃產(chǎn)業(yè)結(jié)合在一起，則更有利的助推了這個(gè)行業(yè)的大規(guī)模發(fā)展。而綠能寶的成功，以及在納斯達(dá)克的成功上市，更證明了新能源+融資租賃這個(gè)業(yè)務(wù)的未來美好的發(fā)展前景。為什么新能源+融資租賃這個(gè)結(jié)合體廣受看好呢？
新能源的融資難題
隨著巴黎氣候會(huì)議在2015年底的召開，發(fā)展新能源替代傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)成為了許多發(fā)達(dá)國家和一些發(fā)展中國家的重要話題，這些國家出臺(tái)了鼓勵(lì)新能源及其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的法律、政策和具體措施。2010年開始，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》?！稕Q定》指出，到2020年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)要成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)要成為國民經(jīng)紀(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
新能源作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與金融業(yè)密不可分。根據(jù)美國能源基金會(huì)和國家發(fā)改委聯(lián)合預(yù)測(cè)，２００５－２０２０年，我國需要能源投資１８萬億元。由于新能源是新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展時(shí)間短，一些關(guān)鍵的制約環(huán)節(jié)尚未突破。其中既有技術(shù)、市場(chǎng)和政策因素，也有金融方面的問題，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融供給和金融需求不匹配，產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的金融支撐不足。特別是在新能源產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)下，融資難逐漸成為制約新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一大難題。
作為資金來源的主要渠道，金融機(jī)構(gòu)對(duì)新能源的資助起到了巨大的作用，但是由于新能源和綠色金融起步的時(shí)間較晚，到目前為止，金融機(jī)構(gòu)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的支持還存在著較多問題。如，從綠色金融對(duì)新能源企業(yè)的支持情況來看，新能源企業(yè)資金來源只局限于商業(yè)銀行的貸款，其他的金融機(jī)構(gòu)，如證券、基金、保險(xiǎn)公司等對(duì)新能源企業(yè)的資金支持還很少見。此外，雖然新能源產(chǎn)業(yè)的資金來源有很大的比重是來源于銀行信貸，但相比于企業(yè)所需的所有資金來源來看，銀行信貸所能解決的資金需求還很有限。
而新能源項(xiàng)目一般投資規(guī)模偏小、投資回報(bào)期過長、目標(biāo)租賃物權(quán)屬不清、融資獲取授信難度較大，而我國現(xiàn)有金融租賃模式還不具備推廣意義，亟須建立普遍意義上的融資租賃模式。
融資租賃模式將有效的解決新能源行業(yè)融資難問題
融資租賃是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強(qiáng)的融資方式，目前已成為企業(yè)主要融資手段之一。由于資本市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的機(jī)制，有價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，有優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制，有適應(yīng)性演化機(jī)制，其層次化多元化演進(jìn)有利于不同階段的新能源企業(yè)找到適合自己的融資渠道。而資本和科技的有機(jī)結(jié)合是發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)的核心，其中資本和科技結(jié)合的方式應(yīng)是由政府引導(dǎo)，由市場(chǎng)選擇和決定，而且主要是通過資本市場(chǎng)來完成。
在商業(yè)銀行融資門檻依然較高的情況下，不少民營光伏企業(yè)更加看好融資租賃的模式。與銀行融資相比，融資租賃的準(zhǔn)入門檻比較低，設(shè)計(jì)方案更符合企業(yè)的要求，包括期限、保證方式、還款方案等，比銀行更能讓人接受。
以光伏行業(yè)為例，分布式光伏電站的開發(fā)運(yùn)營類似于經(jīng)營性物業(yè)，融資租賃公司的切入點(diǎn)是在電站的持有和運(yùn)營之間。融資租賃公司為光伏電站提供前期開發(fā)融資。
首先，電站業(yè)主和光伏產(chǎn)品制造商協(xié)商確定組件產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)格等，電站業(yè)主同時(shí)與融資租賃公司簽訂租賃協(xié)議，租賃公司購買設(shè)備交給電站業(yè)主建設(shè)電站，電站業(yè)主建成后獲得電費(fèi)收入，并以此作為支付融資租賃公司的租金。
此外，融資租賃公司還可與光伏電站業(yè)主開展售后回租業(yè)務(wù)。當(dāng)?shù)孛骐娬就耆ǔ汕译娬緲I(yè)主擁有產(chǎn)權(quán)后，融資租賃公司可與業(yè)主簽訂售后回租業(yè)務(wù)，在繳納部分保證金后把電站出售給融資租賃公司，然后電站業(yè)主回租電站，并定期支付租金，到期按約定回購電站。通過融資租賃業(yè)務(wù)，企業(yè)能夠盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，快速獲取資金加快電站建設(shè)，對(duì)電站形成滾動(dòng)開發(fā)。
綜上所述，可見在未來的發(fā)展過程中，融資租賃能夠從融資結(jié)構(gòu)方面，有效的解決新能源產(chǎn)業(yè)，包括光伏產(chǎn)業(yè)，甚至風(fēng)能發(fā)電、新能源汽車等融資難的問題。而且，本身融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)相比傳統(tǒng)的信貸、房貸和車貸行業(yè)來說，要低很多。因此，在風(fēng)控方面，更加的有效。
船舶融資租賃遭遇“專業(yè)性”瓶頸
船舶融資租賃企業(yè)對(duì)國際航運(yùn)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的局限性是目前中國船舶融資租賃業(yè)務(wù)通順發(fā)展的瓶頸。
美元快付
隨著融資租賃這一全新的船舶融資模式逐漸被中國航運(yùn)業(yè)所接受，融資租賃、抵押貸款和選擇型債券正在中國船舶融資租賃市場(chǎng)形成三足鼎立的局面。與其他類型投資相似，船舶融資租賃業(yè)務(wù)同樣存在金融、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、法律等多方面風(fēng)險(xiǎn)，然而與抵押貸款和選擇型債券不同的是，在融資租賃關(guān)系中船舶對(duì)于投資方而言從債權(quán)的擔(dān)保物轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y方所有物。船舶融資租賃企業(yè)作為船舶所有人對(duì)于船舶及國際航運(yùn)市場(chǎng)專業(yè)知識(shí)的掌握程度將在很大意義上決定其投資的成敗。
國際航運(yùn)活動(dòng)高度的專業(yè)性與市場(chǎng)的復(fù)雜性決定了船舶融資租賃這類投資活動(dòng)具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。從目前中國船舶融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況來看，不少船舶融資租賃企業(yè)由于缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)，在投資實(shí)踐中對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作出錯(cuò)誤的評(píng)估，最終因投資策略失誤而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失。與此同時(shí)，由于船舶融資租賃企業(yè)的實(shí)際管理者多為金融或法律專業(yè)背景，對(duì)其技術(shù)團(tuán)隊(duì)的實(shí)際能力難以作出客觀評(píng)估，待發(fā)生實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失時(shí)往往為時(shí)已晚。
融租企業(yè)命運(yùn)多舛
船舶融資租賃企業(yè)對(duì)國際航運(yùn)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的局限性是目前中國船舶融資租賃業(yè)務(wù)通順發(fā)展的瓶頸。船舶作為一項(xiàng)資產(chǎn)，其價(jià)值與國際航運(yùn)市場(chǎng)的變化有著極為緊密的聯(lián)系。然而船舶融資租賃企業(yè)對(duì)于國際航運(yùn)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)往往十分有限，由于經(jīng)驗(yàn)缺乏而導(dǎo)致的投資分析失誤非常普遍。在中國船舶融資租賃市場(chǎng)剛起步的幾年，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)正處在歷史高位，“買漲不買跌”的心態(tài)讓中國船舶融資租賃企業(yè)普遍選擇以運(yùn)載干散貨為主的散貨船作為投資對(duì)象。盡管當(dāng)時(shí)一些有識(shí)之士已意識(shí)到未來國際航運(yùn)市場(chǎng)可能存在運(yùn)力過剩的情況，然而由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，船舶融資租賃企業(yè)對(duì)運(yùn)力過剩普遍估計(jì)不足，一些企業(yè)甚至要求造船企業(yè)加快船舶建造速度，以確保承租這些船舶的航運(yùn)企業(yè)能夠盡快搶占市場(chǎng)份額。
之后國際干散貨運(yùn)價(jià)的暴跌遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了大多數(shù)人的想象，國際航運(yùn)市場(chǎng)嚴(yán)冬的持續(xù)時(shí)間之長也出乎很多資深航運(yùn)從業(yè)人士的預(yù)期。一部分原先以融資租賃方式投資造船的中小航運(yùn)企業(yè)開始破產(chǎn)，這一情況很快蔓延到部分在航運(yùn)界頗具實(shí)力的大型企業(yè)。融資租賃合同相對(duì)方的滅失導(dǎo)致船舶融資租賃企業(yè)的租金預(yù)期收益無法實(shí)現(xiàn)。融資租賃企業(yè)由于沒有自主經(jīng)營這些船舶的資質(zhì)，不得不出售這些船舶以回籠資金。
遭遇“專業(yè)性”瓶頸
在出售這批船舶的過程中，融資租賃企業(yè)很快發(fā)現(xiàn)其不得不為缺乏船舶技術(shù)性能方面的知識(shí)及船隊(duì)運(yùn)營管理方面的經(jīng)驗(yàn)再次支付學(xué)費(fèi)。與其他大型工程設(shè)備類似，船舶的技術(shù)性能會(huì)在一定程度上影響其作為投資資產(chǎn)的價(jià)值，通常而言綜合技術(shù)性能優(yōu)良的船舶更具投資潛力。
船舶融資租賃企業(yè)入行之初大多選擇投資5.7萬DWT級(jí)大靈便型散貨船，當(dāng)時(shí)6.4萬DWT級(jí)系列大靈便型散貨船已在緊鑼密鼓研發(fā)中，盡管船舶融資租賃企業(yè)已經(jīng)了解到這一信息，然而大部分企業(yè)因缺乏該方面的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，并未意識(shí)到這條信息的重要性。
不少船舶融資租賃企業(yè)認(rèn)為新型的6.4萬DWT級(jí)系列散貨船在載重量方面的優(yōu)勢(shì)并不比5.7萬DWT級(jí)散貨船顯著，且這種優(yōu)勢(shì)將被船舶為此而需要增加的油耗所抵消，未來優(yōu)勢(shì)不會(huì)太明顯。然而船舶油耗與載重量之間并非為線性正相關(guān)關(guān)系。以散貨船為例，5.7萬DWT級(jí)大靈便型散貨船平均裝機(jī)功率為9400KW，而設(shè)計(jì)航速與之基本相同的7.6萬DWT級(jí)巴拿馬型散貨船平均裝機(jī)功率僅為7700KW，反而更省油。通過物理學(xué)的基本原理可知，當(dāng)船舶航速相同時(shí)，船身阻力越小對(duì)主推進(jìn)柴油機(jī)的功率需求就越低，船舶就會(huì)越省油。船舶的阻力性能與長寬比有著非常密切的關(guān)系，當(dāng)型寬相同時(shí)，船長更長，更為“苗條”的7.6萬DWT級(jí)散貨船在阻力性能方面自然比相對(duì)“豐滿”的5.7萬DWT級(jí)系列散貨船更優(yōu)越。從這個(gè)角度來看，經(jīng)過船身優(yōu)化設(shè)計(jì)的6.4萬DWT級(jí)系列散貨船與傳統(tǒng)的5.7萬DWT級(jí)散貨船相比不僅擁有更大的載貨量和更好的貨物適應(yīng)性，其油耗很可能與5.7萬DWT級(jí)散貨船基本持平，甚至更低。因此，一旦總體經(jīng)濟(jì)性能更為優(yōu)越的6.4萬DWT級(jí)系列散貨船被投放到國際航運(yùn)市場(chǎng)，傳統(tǒng)的5.7萬DWT級(jí)散貨船必將迅速貶值。
讓船舶融資租賃企業(yè)雪上加霜的是這些5.7萬DWT級(jí)散貨船的建造合同大多在2007-2008年船價(jià)處于高位時(shí)簽訂。當(dāng)這些船舶接近完工時(shí)，全球金融危機(jī)引發(fā)的寒流正嚴(yán)重地沖擊著國際航運(yùn)市場(chǎng)，無論是新船還是二手船，船價(jià)下降之快讓所有的船東和造船企業(yè)都始料不及。后金融危機(jī)時(shí)期國際航運(yùn)市場(chǎng)的全面衰退進(jìn)一步加速了船舶作為資產(chǎn)的貶值速度，船舶融資租賃企業(yè)此時(shí)出售資產(chǎn)套現(xiàn)無異于飲鴆止渴。
訴諸法律才知“關(guān)竅”
正在建造的船舶價(jià)值往往與廢鋼鐵沒有太大差異，從這個(gè)意義上說有機(jī)會(huì)出售船舶套現(xiàn)止損的投資者還算幸運(yùn)。對(duì)于那些正在建造的船舶而言，造船企業(yè)延期交付所支付的罰金通常無法彌補(bǔ)船舶資產(chǎn)上的損失，一旦原先約定的租家破產(chǎn)而又無法找到新的租家，船舶融資租賃企業(yè)只能眼睜睜地看著這些壓在一堆鋼板和機(jī)器中的資金不斷貶值。一些船舶融資租賃企業(yè)開始向傳統(tǒng)的船東學(xué)習(xí)，希望能夠通過修改合同船價(jià)或合理?xiàng)壌姆椒ㄟM(jìn)行自救。
當(dāng)航運(yùn)市場(chǎng)不景氣時(shí)，船東通常會(huì)通過駐造船企業(yè)的監(jiān)造代表尋找船舶無法滿足合同中交船條件的證據(jù)，并采取各種方法為造船企業(yè)交船設(shè)置障礙，設(shè)法讓造船企業(yè)滿足原建造合同中的棄船條件，從而達(dá)到其通過更改原先約定的合同價(jià)格或者合理?xiàng)壌詼p少經(jīng)濟(jì)損失的目的。然而，在與造船企業(yè)博弈的過程中，入行時(shí)間不長的中國船舶融資租賃企業(yè)與深諳造船業(yè)門道的船東相比，其能力顯然不在一個(gè)等量級(jí)別上。
失去航運(yùn)企業(yè)監(jiān)造代表在技術(shù)方面的支持后，船舶融資租賃企業(yè)開始在人才市場(chǎng)上招募有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人員以履行監(jiān)造職責(zé)，這些以高薪聘請(qǐng)來的技術(shù)人員很快就找到了后金融危機(jī)時(shí)期造船企業(yè)低成本、低標(biāo)準(zhǔn)、低質(zhì)量造船的證據(jù)。然而讓船舶融資租賃企業(yè)困惑的是，造船企業(yè)對(duì)于其監(jiān)造團(tuán)隊(duì)在質(zhì)量方面的投訴和警告往往不屑一顧。為避免船舶交付后更大的麻煩，一部分船舶融資租賃企業(yè)開始嘗試運(yùn)用法律武器維護(hù)其合法權(quán)利。
在訴諸法律的過程中，船舶融資租賃企業(yè)終于發(fā)現(xiàn)了問題的關(guān)鍵所在。根據(jù)國際船舶貿(mào)易規(guī)則，取得船級(jí)社證書是船舶達(dá)到建成交付條件的一個(gè)重要指標(biāo)。換言之，在船舶安全技術(shù)條件方面船級(jí)社擁有最終的話語權(quán)，船舶一旦取得了船級(jí)社簽發(fā)的證書，其他各方所提出的涉及船舶建造技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)方面存在缺陷的證據(jù)都將被推翻。長期在航運(yùn)界滾打摸爬的航運(yùn)企業(yè)非常清楚這個(gè)游戲規(guī)則，因此在尋找船舶不滿足合同交船條件的證據(jù)時(shí)會(huì)主動(dòng)繞開船級(jí)社關(guān)注的那部分內(nèi)容。在訴訟實(shí)踐中，法庭和仲裁庭也都更傾向于接受船東方面提出的與船級(jí)社證書無關(guān)的船舶不滿足合同交船條件的證據(jù)，船東合理?xiàng)壌哪康囊簿透菀讓?shí)現(xiàn)。而船舶融資租賃企業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)向造船企業(yè)通報(bào)的所謂“缺陷”大多是根據(jù)其企業(yè)自身對(duì)于船舶建造標(biāo)準(zhǔn)的片面理解而得出的結(jié)論，與船級(jí)社國際權(quán)威的技術(shù)能力相比，其依據(jù)在法庭上根本站不住腳。
從目前中國船舶融資租賃市場(chǎng)的實(shí)際情況來看，專業(yè)知識(shí)的缺乏正成為中國船舶融資租賃業(yè)務(wù)快速發(fā)展的瓶頸。提高船舶融資租賃企業(yè)的“專業(yè)性”是中國船舶融資租賃行業(yè)健康發(fā)展的前提。然而，國際船舶融資租賃業(yè)務(wù)涉及船舶技術(shù)、國際貿(mào)易、金融、財(cái)務(wù)、法律以及船舶檢驗(yàn)與登記規(guī)則等多方面的知識(shí)，在現(xiàn)行的教育體系中這些知識(shí)大多分布在不同的學(xué)科，因此在短期內(nèi)培養(yǎng)這方面的人才絕非易事。目前這些領(lǐng)域內(nèi)的專業(yè)人士分布在不同的行業(yè)，如何有效地整合這些資源，建立跨專業(yè)之間的有效溝通渠道，是未來中國船舶融資租賃行業(yè)發(fā)展過程中亟待解決的問題。
金融租賃業(yè)去年利潤超200億 資產(chǎn)超1.6萬億
從2007年末開閘至今已近9年時(shí)間，中國金融租賃行業(yè)正迅速崛起為整個(gè)金融業(yè)態(tài)中的重要一員。
根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2015年銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長，40家已開業(yè)公司實(shí)收資本達(dá)到1289.55億元，總資產(chǎn)達(dá)到16314.25億元。
金融租賃公司數(shù)量迅速增長
金融租賃公司是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，是持有金融牌照的非銀行金融機(jī)構(gòu)。融資租賃公司分為內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)和外商投資融資租賃公司，前者由商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合審批，后者由商務(wù)部審批，是一般工商企業(yè)。金融租賃公司由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，融資租賃公司由商務(wù)部監(jiān)管。
金融租賃業(yè)的再次開閘起始于2007年。2007年，銀監(jiān)會(huì)公布的《金融租賃公司管理辦法》，允許商業(yè)銀行控股設(shè)立金融租賃公司。金融租賃公司的開閘，給整個(gè)中國融資租賃行業(yè)帶來了蓬勃的生機(jī)。
隨著辦法的實(shí)施，為銀行系金融租賃公司打開了閘門。工銀租賃、建銀租賃、交銀租賃、招銀租賃、民生租賃成為第一批銀行系金融租賃公司，在隨后的兩三年間，幾乎所有的全國性商業(yè)銀行都相繼成立了自身的金融租賃公司。
2014年3月，銀監(jiān)會(huì)再次修訂了《金融租賃公司管理辦法》(銀監(jiān)會(huì)令2014年第3號(hào))，對(duì)準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)督管理等內(nèi)容進(jìn)行了修訂完善。隨著金融租賃業(yè)的發(fā)展，中國金融租賃行業(yè)監(jiān)管、法律、稅收、會(huì)計(jì)層面的政策環(huán)境正在不斷完善。
此前的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月末，全國共有39家金融租賃公司，較2007年末增加29家，從發(fā)起人類型看，控股股東為商業(yè)銀行的有23家，占比58.97%;控股股東為資產(chǎn)管理公司有4家，其它類型的有12家。
金融租賃行業(yè)前六家資產(chǎn)規(guī)模均已過千億，其中規(guī)模最大的工銀金融租賃公司資產(chǎn)總額超過1700億元。
行業(yè)利潤規(guī)模破200億
中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果還顯示，2015年年度租賃投放金額達(dá)到7108.55億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入938.66億元，利潤總額234.43億元。不良資產(chǎn)率繼續(xù)保持較低水平，租賃資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。
央行數(shù)據(jù)顯示，2015年全年人民幣貸款增加11.72萬億元，外幣貸款減少502億美元。
與11.72萬億的新增人民幣貸款相比，租賃投放資金規(guī)模尚小。但7000億元以上的規(guī)模，與一家全國性的股份制商業(yè)銀行全年累計(jì)投放額度亦有一拼。
去年9月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對(duì)通過加快金融租賃行業(yè)發(fā)展，支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)，拓寬“三農(nóng)”、中小微企業(yè)融資渠道，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局做出科學(xué)規(guī)劃和部署。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這是金融租賃發(fā)展過程中的一項(xiàng)重大利好。
工銀租賃總裁叢林表示，《指導(dǎo)意見》作為目前國家針對(duì)金融租賃業(yè)出臺(tái)的最高級(jí)別文件，站在歷史和時(shí)代的高度, 從頂層設(shè)計(jì)的視角規(guī)劃了行業(yè)的發(fā)展藍(lán)圖,體現(xiàn)了國家將金融租賃業(yè)納入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的戰(zhàn)略性思維和前瞻性部署，表明了國家鼓勵(lì)、支持金融租賃發(fā)展的態(tài)度和決心。
陜西：政策功能優(yōu)勢(shì)明顯 融資租賃業(yè)發(fā)展成為新亮點(diǎn)
2015年11月23日，陜西省融資租賃業(yè)發(fā)展大會(huì)召開，省級(jí)有關(guān)部門和國際港務(wù)區(qū)等相關(guān)開發(fā)區(qū)負(fù)責(zé)人齊聚國際港務(wù)區(qū)，共商融資租賃業(yè)發(fā)展大計(jì)。會(huì)上，西安國際港務(wù)區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)地位受到廣泛關(guān)注和肯定。
西安國際港務(wù)區(qū)是陜西省最早推動(dòng)融資租賃企業(yè)聚集發(fā)展的區(qū)域，已經(jīng)與陜西省、西安市的商務(wù)、工商、國稅、地稅、海關(guān)、外匯管理等與融資租賃直接相關(guān)的業(yè)務(wù)部門建立了高效的溝通機(jī)制，融資租賃企業(yè)設(shè)立流程已經(jīng)最大程度簡化，融資租賃公司運(yùn)營過程中最為關(guān)心的外債額度、稅率和進(jìn)出口流程等業(yè)務(wù)問題均得到充分的明確。
經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，西安港已具備了國際內(nèi)陸港口的各項(xiàng)基本功能，西安鐵路集裝箱中心站、西安綜合保稅區(qū)、西安公路港三大功能平臺(tái)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)常態(tài)化運(yùn)行，海關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、口岸等機(jī)構(gòu)齊備，貨代、物流企業(yè)眾多，這些都是可以為融資租賃企業(yè)提供全方位物流服務(wù)的功能優(yōu)勢(shì)。而且，隨著“長安號(hào)”國際貨運(yùn)班列線路的進(jìn)一步延伸，西安國際港務(wù)區(qū)將成為中國通往中亞、歐洲鐵路運(yùn)輸?shù)募⒌?，可大大降低融資租賃公司從事國際間融資租賃業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)成本。
位于西安國際港務(wù)區(qū)內(nèi)的西安綜合保稅區(qū)是西北第一家綜合保稅區(qū)，業(yè)務(wù)流程相對(duì)成熟簡便。對(duì)于從事進(jìn)出口設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的公司而言，只要注冊(cè)在保稅區(qū)內(nèi)，就可以享受進(jìn)口設(shè)備保稅、關(guān)稅與設(shè)備租金分期繳納、區(qū)外承租者免進(jìn)口環(huán)節(jié)稅等國家級(jí)優(yōu)惠政策。
融資租賃作為申報(bào)建設(shè)自貿(mào)區(qū)的重要產(chǎn)業(yè)。2015年3月，西安國際港務(wù)區(qū)明確將融資租賃確定為優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)，西安國際港務(wù)區(qū)在借鑒沿海城市成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，結(jié)合自身區(qū)情，出臺(tái)了《西安國際港務(wù)區(qū)支持融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展暫行辦法》，設(shè)立了規(guī)模達(dá)5000萬元人民幣的融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)扶持資金，為新設(shè)融資租賃公司提供相當(dāng)于實(shí)收注冊(cè)資本1%的落戶獎(jiǎng)勵(lì)以及其他運(yùn)營獎(jiǎng)勵(lì)、房租補(bǔ)貼、高管人員安家補(bǔ)助等優(yōu)惠政策。對(duì)發(fā)展勢(shì)頭良好的企業(yè)，將聯(lián)合陜西省、西安市相關(guān)部門進(jìn)一步出臺(tái)單筆業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)、企業(yè)所得稅抵免、房產(chǎn)稅、水利基金、印花稅、縮短折舊年限、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、稅前扣除損失等方面的獎(jiǎng)勵(lì)與補(bǔ)貼，全方位對(duì)融資租賃公司的發(fā)展提供支持。其中最具吸引力的是，在融資租賃產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)內(nèi)，外資融資租賃企業(yè)與內(nèi)資融資租賃企業(yè)同等享受西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠，也就是企業(yè)所得稅由25%減按15%計(jì)算。對(duì)于融資租賃企業(yè)來說，這在全國范圍內(nèi)都是絕無僅有的好消息、好政策。
在省政府的大力支持下，2015年10月8日，陜西省《關(guān)于促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》中明確指出“支持西安國際港務(wù)區(qū)建設(shè)融資租賃業(yè)聚集區(qū)”，使西安國際港務(wù)區(qū)成為全國唯一一家內(nèi)外資融資租賃企業(yè)比照西部大開發(fā)政策享受稅收優(yōu)惠的“融資租賃業(yè)聚集區(qū)”。
截至目前，關(guān)天國際、陜西恒通、普匯中金、陜西盛匯、中山國際、陜西金控等17家融資租賃公司落戶或簽約國際港務(wù)區(qū)，占全省融資租賃企業(yè)數(shù)的70%以上，其中6家公司的注冊(cè)資本已達(dá)到3.44億美元，完成業(yè)務(wù)量24億元人民幣，呈現(xiàn)出跨越發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，融資租賃業(yè)已成為國際港務(wù)區(qū)第三大稅收來源。11月23日，陜西省融資租賃業(yè)發(fā)展大會(huì)在園區(qū)召開，進(jìn)一步提升了園區(qū)在融資租賃業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)地位。
2016年，西安國際港務(wù)區(qū)目標(biāo)定位于將“陜西省融資租賃業(yè)聚集區(qū)”發(fā)展成為西北地區(qū)首屈一指的融資租賃業(yè)高地，融資租賃企業(yè)總數(shù)達(dá)到30家，注冊(cè)資本總規(guī)模突破10億美元，業(yè)務(wù)總量達(dá)到100億元人民幣。
天津東疆保稅港區(qū)飛機(jī)租賃突破600架
天津東疆管委會(huì)副主任張玉軍表示，截至2015年12月底，天津東疆保稅港區(qū)已完成600架飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，約占中國內(nèi)地業(yè)務(wù)總量90%。
當(dāng)日，天津自貿(mào)區(qū)“金融改革30條政策”培訓(xùn)會(huì)在該市東疆區(qū)舉行。據(jù)張玉軍介紹，截至2015年12月，天津東疆已累計(jì)注冊(cè)租賃公司1449家，注冊(cè)資本金達(dá)1317.6億元人民幣。共完成600架飛機(jī)、11臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)、80艘國際航運(yùn)船舶、8座海上石油鉆井平臺(tái)的租賃業(yè)務(wù)，飛機(jī)、船舶、海工設(shè)備租賃資產(chǎn)累計(jì)總額達(dá)358億美元。
“融資租賃”是天津自貿(mào)區(qū)金融業(yè)發(fā)展的亮點(diǎn)之一。在天津2015年12月出臺(tái)的金融改革30條措施中，提出了支持租賃企業(yè)利用國家外匯儲(chǔ)備開展跨境業(yè)務(wù)、支持融資租賃業(yè)務(wù)收取外幣租金、允許租賃公司在境外開立人民幣賬戶等開放創(chuàng)新措施。
天津自貿(mào)區(qū)“金改”政策落地 融資租賃是特色
新年伊始，當(dāng)人們還在沉浸在除舊迎新的氣氛中時(shí)，天津自貿(mào)區(qū)東疆片區(qū)已經(jīng)開始緊鑼密鼓的安排金融支持天津自貿(mào)區(qū)建設(shè)的政策對(duì)接和研討活動(dòng)。對(duì)于東疆來說，已經(jīng)過去的一年非同尋常——2015年4月，天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在東疆掛牌，《國務(wù)院關(guān)于設(shè)立天津東疆保稅港區(qū)的批復(fù)》（國函【2008】26號(hào)）文件和《國務(wù)院關(guān)于天津北方國際航運(yùn)中心核心功能區(qū)建設(shè)方案的批復(fù)》（國函【2011】51號(hào)）文件中要求東疆開展的“自由貿(mào)易港區(qū)的改革探索”正式啟動(dòng)。2015年12月，中國人民銀行《關(guān)于金融支持中國（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》正式下發(fā)；同月，《天津自貿(mào)區(qū)外匯管理改革試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》啟動(dòng)，作為自貿(mào)區(qū)建設(shè)中的最重要的金融政策已落地實(shí)施。
在外界評(píng)論天津自貿(mào)區(qū)“金改”指導(dǎo)意見時(shí)，最先想到的便是“租賃特色”。
在天津自貿(mào)區(qū)建設(shè)總體方案中，單獨(dú)開辟章節(jié)對(duì)租賃業(yè)發(fā)展做重點(diǎn)闡述，指導(dǎo)意見中也將支持租賃業(yè)發(fā)展作為天津特色的重要突破，而針對(duì)天津東疆重點(diǎn)發(fā)展的飛機(jī)、船舶、海洋工程結(jié)構(gòu)物和大型裝備的租賃業(yè)務(wù)，指導(dǎo)意見中指出“支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)租賃公司利用國家外匯儲(chǔ)備”開展以上類型標(biāo)的物的租賃業(yè)務(wù)。此項(xiàng)政策不僅為租賃公司拓寬了融資渠道，也為國家外匯儲(chǔ)備的有效利用和多元化投資提供了選擇。
不單是在飛機(jī)、船舶和大型設(shè)備租賃上占有優(yōu)勢(shì)，指導(dǎo)意見中“促進(jìn)租賃業(yè)發(fā)展”這一章節(jié)還對(duì)融資租賃收取外幣租金、跨境租賃資產(chǎn)交易、同名賬戶人民幣自由劃轉(zhuǎn)等方面作了安排。同時(shí)，在擴(kuò)大人民幣的跨境使用和深化外匯管理改革兩方面也有多條政策可明確適用于租賃業(yè)，如：跨境人民幣融資、跨境人民幣資金池、人民幣雙向發(fā)債、限額內(nèi)資本項(xiàng)目可兌換、外債宏觀審慎等。
可以說，天津的“金改”指導(dǎo)意見從頂層設(shè)計(jì)和操作層面都為租賃業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)更加完備的金融環(huán)境，為租賃企業(yè)提高融資能力、創(chuàng)新產(chǎn)品提供了更廣闊的空間。
由中國民生投資股份有限公司和韓國韓亞銀行共同出資設(shè)立的中民租賃是注冊(cè)在東疆的一家總部型融資租賃公司，注冊(cè)資本金30億元人民幣。借助天津自貿(mào)區(qū)的金融政策優(yōu)勢(shì)，中民租賃結(jié)合國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)，創(chuàng)新跨境保理融資新模式，該模式已經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)，并于近日開始操作。
“通過跨境保理融資的方式，可以提高我們的境外融資能力，拓寬了融資渠道。”中民租賃資金市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人常纓介紹說。
天津自貿(mào)區(qū)“金改”指導(dǎo)意見中，也在支持中國企業(yè)走出去進(jìn)行全球化布局方面加大了篇幅，如在跨境人民幣使用、跨國公司外匯管理集中運(yùn)營管理、資本項(xiàng)目可兌換方面放寬了準(zhǔn)入條件，這些對(duì)于從事跨國業(yè)務(wù)的總部型集團(tuán)公司可謂吸引力頗大。
“根據(jù)《指導(dǎo)意見》，天津自貿(mào)區(qū)內(nèi)符合條件的跨國企業(yè)集團(tuán)開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，可不受經(jīng)營時(shí)間、年度營業(yè)額收入和凈流入額上限的限制”，人民銀行天津分行副行長劉通午介紹說。這項(xiàng)政策已經(jīng)被自貿(mào)區(qū)內(nèi)多家企業(yè)集團(tuán)利用起來。目前，中國銀行、招商銀行、建設(shè)銀行等多家金融機(jī)構(gòu)已為自貿(mào)區(qū)多家企業(yè)辦理了跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，共歸集資金92億元人民幣。其中，工銀租賃作為首家開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的租賃公司，已成功從境外向境內(nèi)歸集資金50億元，為業(yè)界后續(xù)開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)提供了經(jīng)驗(yàn)。
“這項(xiàng)政策為企業(yè)打通了集團(tuán)境內(nèi)外成員企業(yè)之間的資金調(diào)劑和歸集渠道，有助于企業(yè)強(qiáng)化資金管理，提高資金使用效率，讓企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)全球資金管理模式下不同市場(chǎng)間的資金調(diào)撥”，劉通午說。
“金改”政策的落地，對(duì)金融機(jī)構(gòu)也提出更高的要求。“一方面需要了解政策，吃透用好，另一方面需要了解企業(yè)的真實(shí)需求，對(duì)接相應(yīng)的產(chǎn)品”，浦發(fā)銀行自貿(mào)區(qū)分行副行長白新宇說。
中國銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，“金改”政策落地推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新，從目前已經(jīng)開展的案例來看，他們對(duì)下一步政策落地有了更高的期待。
“金改”指導(dǎo)意見和相關(guān)實(shí)施細(xì)則的落戶，為天津自貿(mào)區(qū)發(fā)展提供了金融支持，對(duì)于東疆來說更是如虎添翼。
天津東疆保稅港區(qū)始終致力于建設(shè)國家租賃業(yè)創(chuàng)新示范區(qū)和新金融培育基地，在過去的幾年中，東疆累計(jì)注冊(cè)租賃公司1449家，累計(jì)注冊(cè)資本金達(dá)1317.6億元人民幣。共完成600架飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，11臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)，80艘國際航運(yùn)船舶，8座海上石油鉆井平臺(tái)的租賃業(yè)務(wù)，飛機(jī)、船舶、海工設(shè)備租賃資產(chǎn)累計(jì)總額達(dá)358億美元。
東疆管委會(huì)副主任張玉軍接受采訪時(shí)表示，在東疆完成的飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)約占全國比重的九成，而海工裝備租賃業(yè)務(wù)的比重則占到了百分之百。下一步，我們還將利用好天津市五大戰(zhàn)略機(jī)遇期疊加的優(yōu)勢(shì)，按照天津自貿(mào)區(qū)整體方案的構(gòu)想，繼續(xù)完善東疆在租賃中心、航運(yùn)中心方面的功能，繼續(xù)狠抓功能突破和政策創(chuàng)新，進(jìn)一步完善投資環(huán)境和貿(mào)易便利化水平。
行業(yè)看點(diǎn)
2015天津金融發(fā)展報(bào)告：國內(nèi)最大融資租賃聚集區(qū)
2015年12月31日，“天津金融發(fā)展報(bào)告（2015）”在津發(fā)布。報(bào)告顯示，天津金融業(yè)整體發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，在經(jīng)歷了2007年快速發(fā)展和2008年略有放緩后，金融業(yè)連續(xù)6年保持平穩(wěn)增長。2014年天津金融業(yè)主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，把握京津冀協(xié)同發(fā)展等國家重大機(jī)遇，整體運(yùn)行保持平穩(wěn)。
報(bào)告發(fā)布了天津金融發(fā)展指數(shù)，該指數(shù)以2006年作為基期（1000點(diǎn)），2014年天津金融發(fā)展指數(shù)達(dá)到5256點(diǎn)，當(dāng)年增幅達(dá)22.0%，8年平均增速達(dá)23.0%，是全國GDP平均增速的1.6倍，是天津GDP平均增速的1.3倍。從2014年景氣程度看，金融業(yè)增長穩(wěn)健，相對(duì)往年的平均增速呈現(xiàn)一定的趨緩態(tài)勢(shì)。2014年同比增速為22.0%，比2006年至2013年23.2%的年均增速下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。
從指數(shù)發(fā)展結(jié)構(gòu)看，金融市場(chǎng)領(lǐng)銜增長（2014年達(dá)16256點(diǎn)，年均增速41.7%），創(chuàng)新水平不斷提升（2014年達(dá)4303點(diǎn)，年均增速20.0%）,金融機(jī)構(gòu)較快發(fā)展（2014年達(dá)3338點(diǎn)，年均增速16.3%），金融人才和金融生態(tài)環(huán)境平穩(wěn)發(fā)展（2014年分別達(dá)到1692點(diǎn)和1631點(diǎn)，年均增速分別為6.8%和6.3%）。
天津金融業(yè)在經(jīng)營效益、融資功能和交易規(guī)模等方面實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)。作為金融改革創(chuàng)新的重要成果，天津已成為目前國內(nèi)最大的融資租賃聚集區(qū)，截至2014年末，天津融資租賃法人機(jī)構(gòu)數(shù)達(dá)到288家，比2013年增加91家。融資租賃合同余額達(dá)到10000億元，同比增長73.9%。截至2015年５月末，注冊(cè)在天津的金融租賃公司共7家，租賃資產(chǎn)合計(jì)達(dá)到4900億元，占全國金融租賃行業(yè)超過35%，繼續(xù)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。同時(shí)，作為我國北方地區(qū)唯一獲批設(shè)立的民營銀行，金城銀行是金融創(chuàng)新運(yùn)營示范區(qū)建設(shè)、中國（天津）自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的一個(gè)亮點(diǎn)。自2015年4月27日開業(yè)以來，金城銀行整體運(yùn)行平穩(wěn)。截至2015年7月，資產(chǎn)總額已達(dá)到72.14億元，其中負(fù)債總額42.08億元，所有者權(quán)益總額30.06億元，各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)位于民營銀行前列。
報(bào)告認(rèn)為，金融創(chuàng)新運(yùn)營示范區(qū)建設(shè)是天津推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展、加快城市功能轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要抓手，是新階段天津金融深化改革開放的重要舉措，將開啟區(qū)域金融創(chuàng)新發(fā)展的新局面。
租賃業(yè)：更好服務(wù)中小企業(yè) 推動(dòng)行業(yè)走向規(guī)范
國務(wù)院日前印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》（以下簡稱《規(guī)劃》），首次確立普惠金融作為國家戰(zhàn)略。其中租賃業(yè)作為健全多層次廣覆蓋金融服務(wù)的重要一環(huán)，被賦予重要任務(wù)。規(guī)劃提出，鼓勵(lì)金融租賃公司和融資租賃公司更好地滿足小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)設(shè)備投入與技術(shù)改造的融資需求。
服務(wù)中小及涉農(nóng)企業(yè)作用提升
在日前由中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)和中國融資租賃30人論壇聯(lián)合舉辦的“2015中國融資租賃年會(huì)”上透露的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國融資租賃公司的數(shù)量已超過4000家，業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到4萬億元。
隨著近年來國家和地方出臺(tái)了一系列支持融資租賃發(fā)展的政策，租賃行業(yè)發(fā)展環(huán)境進(jìn)一步完善，推動(dòng)我國融資租賃業(yè)規(guī)模繼續(xù)快速增長，行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。租賃業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，在諸多新領(lǐng)域取得新突破，在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)、拓寬中小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)融資渠道、帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的作用進(jìn)一步提升。
國內(nèi)的融資租賃行業(yè)目前主要還是針對(duì)大型工程、設(shè)備的一種融資手段。不過隨著政策的帶動(dòng)以及自身發(fā)展的需要，越來越多的租賃公司業(yè)務(wù)在下沉，客戶結(jié)構(gòu)中中小企業(yè)占比也越來越高。
商務(wù)部外資司副處長孫笑宇表示，近年來中國融資租賃業(yè)積極適應(yīng)新常態(tài)，作為服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提高生產(chǎn)要素質(zhì)量和效益的重要推手，迎來了快速的發(fā)展期，其中外商投資的融資租賃企業(yè)達(dá)到了3600余家，在醫(yī)療、衛(wèi)生、文化、教育、節(jié)能減排等領(lǐng)域?yàn)楸姸嘀行∑髽I(yè)提供了服務(wù)。
中關(guān)村科技租賃總經(jīng)理何融峰介紹說：“原來更多的都是瞄準(zhǔn)平臺(tái)、國企以及上市公司，但那個(gè)空間肯定是有限的。”資料顯示，自2012年年底成立以來，中關(guān)村科技租賃累計(jì)簽約項(xiàng)目268個(gè)，租賃投放金額44億元，累計(jì)服務(wù)客戶160余家，其中95%以上為中關(guān)村戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)。
創(chuàng)新產(chǎn)品和風(fēng)控
實(shí)際上，許多中小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)求貸無門，融資租賃是這些企業(yè)融資很好的選擇。去年，國務(wù)院出臺(tái)68號(hào)文和69號(hào)文，鼓勵(lì)租賃公司發(fā)揮融資便利、期限靈活、財(cái)務(wù)優(yōu)化等優(yōu)勢(shì)，提供適合中小微企業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)。
從整個(gè)行業(yè)來看，這幾年針對(duì)中小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)的創(chuàng)新租賃產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。不少租賃公司開展以大型廠商擔(dān)保為增信措施的廠商租賃業(yè)務(wù)，支持中小微企業(yè)高端設(shè)備采購，還有租賃公司嘗試中小微企業(yè)下游核心客戶應(yīng)收款質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)模式。
而目前在國內(nèi)租賃行業(yè)新衍生的“創(chuàng)投租賃”模式，為服務(wù)中小企業(yè)提供了另一種探索。創(chuàng)投租賃具有“創(chuàng)投+租賃”的雙重運(yùn)營特點(diǎn)，以未來在資本市場(chǎng)上退出時(shí)的投資收益來降低中小企業(yè)當(dāng)期的融資成本。
不過，風(fēng)險(xiǎn)依然是創(chuàng)新中最需要重視的問題。對(duì)于中小企業(yè)而言，其公司規(guī)模小、生產(chǎn)量較小，對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)如何評(píng)估，融資租賃業(yè)務(wù)又應(yīng)如何進(jìn)行定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理，成為考驗(yàn)租賃公司的一道難題。
中集融資租賃總經(jīng)理王志武表示，從某種意義上來講，風(fēng)險(xiǎn)控制的結(jié)果在每一個(gè)企業(yè)確定它的發(fā)展戰(zhàn)略和商業(yè)模式的時(shí)候就確定了。從行業(yè)的角度看，金融系租賃公司、廠商系租賃公司和第三方租賃公司發(fā)展模式和策略都不同，其風(fēng)險(xiǎn)控制體系和偏好也相應(yīng)有所不同。
中航租賃總經(jīng)理趙宏偉認(rèn)為，一是建議風(fēng)險(xiǎn)前移，在盡職調(diào)查的時(shí)候一定要準(zhǔn)確；二是進(jìn)入行業(yè)之前要對(duì)行業(yè)有整體的風(fēng)險(xiǎn)考慮。何融峰認(rèn)為，要建立全面風(fēng)險(xiǎn)管控，不僅僅靠抵押和擔(dān)保，要建立組織、制度、團(tuán)隊(duì)、激勵(lì)約束機(jī)制、服務(wù)支撐五位一體的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。“一是行業(yè)和周期性要從一個(gè)相對(duì)比較長期的視角去看；二是關(guān)注資產(chǎn)本身對(duì)于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制的作用；三是希望征信體系能夠盡快放開。”王志武表示。
規(guī)范發(fā)展成行業(yè)共識(shí)
在業(yè)內(nèi)人士看來，未來租賃行業(yè)要在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)普惠金融發(fā)展方面發(fā)揮更大作用。良好的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)范的經(jīng)營模式、完善的風(fēng)險(xiǎn)防控和資產(chǎn)管理體制應(yīng)該成為租賃行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。
與此同時(shí)，不容忽視的是行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多問題，完善發(fā)展環(huán)境、走專業(yè)化發(fā)展道路的呼聲日益高漲。此前備受關(guān)注的多家銀行暫停通道類融資租賃業(yè)務(wù)合作就說明，在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，租賃業(yè)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷暴露。
高人民法院民二庭副庭長劉竹梅在“2015中國融資租賃年會(huì)”上透露，人民法院受理的融資租賃案件近年來保持增長趨勢(shì)，2012年為4591件，2013年為8530件，2014年為11449件，2015年1到11月份達(dá)16364件。
“租賃業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，將是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要領(lǐng)域。與此同時(shí)，我們應(yīng)該看到整個(gè)行業(yè)存在著良莠不齊的情況，繁榮的背后存在諸多問題，行業(yè)整體正面宣傳不足造成市場(chǎng)對(duì)融資租賃業(yè)功能和理解不同。”民生租賃董事長周巍也表達(dá)了類似的觀點(diǎn)。
快速增長已經(jīng)使租賃業(yè)進(jìn)入到“紅海”的競爭狀態(tài)，無序競爭在某種程度上也帶來了行業(yè)的種種亂象。海航資本執(zhí)行董事長劉小勇認(rèn)為，面對(duì)租賃自身發(fā)展的內(nèi)在需求以及外在的市場(chǎng)環(huán)境，中國租賃企業(yè)走出去已經(jīng)成為必然的戰(zhàn)略選擇。
“租賃業(yè)在金融業(yè)態(tài)里是最為國際化的產(chǎn)業(yè)。”劉小勇認(rèn)為，在國際規(guī)則之下，在國際市場(chǎng)上，有一種倒逼機(jī)制能夠讓租賃企業(yè)更快實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和規(guī)范化，找到真正的核心產(chǎn)品和核心競爭力。同時(shí)國際化能夠使租賃公司更快地做大做強(qiáng)。
周巍建議，要加強(qiáng)行業(yè)自律，避免不正當(dāng)競爭，同時(shí)要回歸租賃本源。“我理解是以資產(chǎn)經(jīng)營管理為核心，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要把租賃做成融資租賃。”周巍表示。
他還強(qiáng)調(diào)，要夯實(shí)行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，一方面要加大人才培養(yǎng)；另一方面要加強(qiáng)理論研究與創(chuàng)新，加強(qiáng)法治建設(shè)。
恒嘉租賃榮膺年度杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)
1月15日，由中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)和中國融資租賃30人論壇聯(lián)合舉辦的“2015中國融資租賃年會(huì)”在深圳召開。恒嘉租賃榮膺“年度杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”。
本次年會(huì)以“新起點(diǎn)、新使命、新疆域”為主題召開。融資租賃作為一種新型投融資方式，是服務(wù)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提高生產(chǎn)要素質(zhì)量和效益的重要推手，也是推進(jìn)供給側(cè)改革的重要手段。
恒嘉租賃六年來穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展，專注于能源行業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備更新，注重風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)管理。為國內(nèi)外知名企業(yè)提供了融資租賃服務(wù)，受到社會(huì)各界的高度認(rèn)可?，F(xiàn)已成長為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先公司。