其中，當(dāng)月對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加1.18萬(wàn)億元，同比多增2406億元；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少99億元，同比少減425億元；委托貸款減少278億元，同比多減1843億元；信托貸款增加1812億元，同比多增1691億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少1245億元，同比少減3822億元；企業(yè)債券融資凈減少2462億元，同比多減2212億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資507億元，同比減少567億元。
行業(yè)資訊
綠色租賃方興未艾
貫徹綠色理念
積極布局新能源業(yè)務(wù)
當(dāng)前，新能源技術(shù)變革方興未艾，國(guó)際能源革命加速推進(jìn)，在新一輪能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，大力推進(jìn)全球能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，發(fā)展綠色低碳新能源成為首要任務(wù)。
去年12月發(fā)布的《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）中明確提出，積極穩(wěn)妥發(fā)展水電，全面協(xié)調(diào)推進(jìn)風(fēng)電開發(fā)，推動(dòng)太陽(yáng)能多元化利用，加快發(fā)展生物質(zhì)能與地?zé)崮荛_發(fā)利用等發(fā)展目標(biāo)。
金融租賃是綠色金融中的一股新興力量。金融租賃公司作為產(chǎn)融結(jié)合較為緊密的一類金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)的拓展緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向，多家公司開始在光伏、風(fēng)力發(fā)電等新能源、環(huán)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷發(fā)力，發(fā)揮租賃融資融物相結(jié)合的優(yōu)勢(shì)。行業(yè)中，華夏租賃、河北租賃、興業(yè)租賃、中信租賃、農(nóng)銀租賃、蘇銀租賃、貴銀租賃、哈銀租賃等金融租賃公司都將新能源、節(jié)能環(huán)保業(yè)務(wù)等綠色租賃項(xiàng)目定為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，除銀行貸款外，融資租賃已成為國(guó)內(nèi)光伏等新能源企業(yè)重要的融資渠道之一。
上述《規(guī)劃》還提出，到2020年，水電新增裝機(jī)約6000萬(wàn)千瓦，新增投資約5000億元，新增風(fēng)電裝機(jī)約8000萬(wàn)千瓦，新增投資約7000億元，新增各類太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)投資約1萬(wàn)億元。加上生物質(zhì)發(fā)電投資、太陽(yáng)能熱水器、沼氣、地?zé)崮芾玫龋?ldquo;十三五”期間可再生能源新增投資約2.5萬(wàn)億元。比“十二五” 增長(zhǎng)近39%，這為綠色租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了廣闊的空間。
發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì)
做精做深綠色租賃項(xiàng)目
金融租賃公司在發(fā)展綠色租賃過(guò)程中，各自的切入點(diǎn)與服務(wù)項(xiàng)目也有所不同。有的公司先行先試，從綠色金融債入手，為清潔能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提供資金支持，比如河北金融租賃與華融金融租賃，在今年分別發(fā)行了1億元和20億元的綠色金融債，期限分別為3年和5年；有的公司與行業(yè)龍頭企業(yè)合作，對(duì)接環(huán)保節(jié)能、新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，為國(guó)內(nèi)垃圾發(fā)電及固廢處理以及城市生活和工業(yè)污水處理、提供設(shè)備直租或是回租服務(wù)。比如，華夏金融租賃公司（以下簡(jiǎn)稱“華夏金租”）以光伏電站建設(shè)項(xiàng)目為突破口，為光伏電站建設(shè)提供有針對(duì)性的個(gè)性化服務(wù)方案。
據(jù)介紹，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，華夏金融租賃加強(qiáng)創(chuàng)新，設(shè)計(jì)出了供應(yīng)商回購(gòu)模式、建設(shè)期短持模式、通道型代持模式等適應(yīng)光伏電站各個(gè)建設(shè)時(shí)期特點(diǎn)的不同交易模式。
在華夏金租看來(lái)，從光伏項(xiàng)目切入，其優(yōu)勢(shì)在于，一方面光伏電站以項(xiàng)目公司為單位、以電力設(shè)備為主要投資對(duì)象的運(yùn)營(yíng)方式，與租賃以物融資的特性完全契合；另一方面，金融租賃以設(shè)備價(jià)值與穩(wěn)定現(xiàn)金流為核心，做長(zhǎng)期投資，鎖定企業(yè)成本的同時(shí)也鎖定了自身未來(lái)收益。另外，直租業(yè)務(wù)中對(duì)承租人增值稅的抵扣，使得在相同利率水平下，租賃業(yè)務(wù)融資成本低于銀行貸款，直接減輕了承租人的負(fù)擔(dān)。
新興業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展離不開有效的風(fēng)險(xiǎn)管理作支撐。據(jù)悉，華夏金租在市場(chǎng)調(diào)研及經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上，總結(jié)出甄別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的新思路，并根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好反推業(yè)務(wù)模式，做到在滿足客戶需求的同時(shí)有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
深耕綠色租賃
助推租賃行業(yè)新增長(zhǎng)
可以說(shuō)，綠色產(chǎn)業(yè)已成為金融租賃公司重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域之一，綠色租賃也被業(yè)內(nèi)視為未來(lái)行業(yè)發(fā)展的亮點(diǎn)與發(fā)力點(diǎn)。
目前，各家金融租賃公司的綠色租賃業(yè)務(wù)已初具規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年一季度，華夏金租共投放光伏電站、風(fēng)力電站類融資租賃項(xiàng)目合計(jì)35個(gè)，覆蓋全國(guó)13個(gè)省份，投放金額超過(guò)80億元人民幣。其中，光伏電站項(xiàng)目31個(gè)，風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目4個(gè)。蘇銀租賃綠色租賃業(yè)務(wù)累計(jì)投放了59.8億元，項(xiàng)目涵蓋了可再生能源、清潔能源、污染防治、綠色交通等領(lǐng)域。河北金租在清潔能源、節(jié)能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)板塊近兩年累計(jì)投放的資金接近百億元。上述提及的華融金融租賃發(fā)行的綠色金融債，截至今年一季度，已投放2.5億元。5月初，中信金融租賃與北控清潔能源集團(tuán)附屬北控清潔能源電力簽訂了2.86億元的融資租賃協(xié)議。
從另一角度來(lái)看，在發(fā)展綠色租賃上，清潔能源企業(yè)選擇與金融租賃公司合作的同時(shí)，也開始借助融資租賃這一渠道，發(fā)揮融資與融物相結(jié)合的優(yōu)勢(shì)，助推自身業(yè)務(wù)與綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。去年成立的徐州恒鑫金融租賃股份有限公司便是由民營(yíng)清潔能源企業(yè)協(xié)鑫智慧能源（蘇州）有限公司作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司。
對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)展綠色租賃才剛剛開始，未來(lái)金融租賃公司將繼續(xù)圍繞建設(shè)“青山綠水”、節(jié)能減排、公共環(huán)保政府項(xiàng)目等領(lǐng)域協(xié)同綠色能源企業(yè)，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，深化綠色租賃，服務(wù)綠色能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
飛機(jī)租賃 志在高遠(yuǎn)
伴隨著國(guó)產(chǎn)商用飛機(jī)C919的首飛，其背后的各類新聞也成為人們樂于挖掘的話題。
在C919首次亮相并接受全球預(yù)訂后，其買家受到關(guān)注。公開資料顯示，在570架訂單中，除約26%來(lái)自航空公司外，其余則赫然來(lái)自租賃公司。
租賃公司在C919市場(chǎng)上的閃亮出場(chǎng)，折射出我國(guó)飛機(jī)租賃市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的現(xiàn)狀。
2017年一季度，我國(guó)的飛機(jī)租賃市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)快速發(fā)展之勢(shì)。據(jù)天津東疆管委會(huì)公布的數(shù)據(jù)，今年一季度，我國(guó)航空公司新引進(jìn)65架商用飛機(jī)，其中32架以租賃方式引進(jìn)。截至2017年3月底，東疆保稅港區(qū)的租賃企業(yè)累計(jì)完成了874架飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。3月，南沙自貿(mào)區(qū)也完成了今年首架飛機(jī)租賃項(xiàng)目。
商用飛機(jī)租賃市場(chǎng)長(zhǎng)期向好
在飛機(jī)租賃市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的背后，除了日漸與國(guó)際接軌的市場(chǎng)、政策等因素外，以“租”代替“買”的模式，已成為國(guó)內(nèi)外航空公司擴(kuò)充自身機(jī)隊(duì)規(guī)模的主要方式之一。由此，催生了一大批在此深耕的金融租賃公司與融資租賃公司，在公務(wù)機(jī)、商用機(jī)、直升機(jī)等細(xì)分市場(chǎng)積極布局，并迅速在國(guó)內(nèi)和國(guó)際航空市場(chǎng)擴(kuò)張。
目前，國(guó)內(nèi)租賃公司的航空業(yè)務(wù)覆蓋地區(qū)已超過(guò)50個(gè)，機(jī)隊(duì)規(guī)模逾千架。據(jù)民生金融租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“民生金融租賃”）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017 年4月21日，其商用飛機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模近50架，客戶分布在中國(guó)、東南亞、歐洲等國(guó)家和地區(qū)，包括了全球多家航空公司。
盡管市場(chǎng)有所波動(dòng)，但業(yè)內(nèi)仍普遍看好未來(lái)商用飛機(jī)租賃的長(zhǎng)期發(fā)展。有分析認(rèn)為，到2020年，全球約近半數(shù)的商用飛機(jī)將實(shí)現(xiàn)租賃模式。據(jù)波音公司預(yù)測(cè)，未來(lái)20年，全球航空運(yùn)輸量平均增速將達(dá)4.8%，而全球航空金融業(yè)若想滿足發(fā)展需要，需擁有持續(xù)且多元化的資金流。
然而，航空公司穩(wěn)定向上的需求，在吸引了大量資金進(jìn)入商用飛機(jī)租賃市場(chǎng)的同時(shí)，其競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。一方面，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”、經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整深化背景之下，發(fā)展勢(shì)頭較為強(qiáng)勁的航空業(yè)相對(duì)保持穩(wěn)定，市場(chǎng)潛力十足，受到租賃公司的青睞；另一方面，航空租賃項(xiàng)目投入大、周期長(zhǎng)，專業(yè)化程度高，在“營(yíng)改增”等新政影響下，航空租賃已逐漸成為各租賃公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)管控必不可少
繁華背后也有挑戰(zhàn)。在宏觀經(jīng)濟(jì)層面，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟，油價(jià)劇烈波動(dòng)，航空市場(chǎng)增長(zhǎng)速度呈現(xiàn)放緩態(tài)勢(shì)，而日趨多元、理性、精細(xì)的航空市場(chǎng)也對(duì)飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)提出了更高的要求。在租賃公司層面，飛機(jī)租賃是專業(yè)化程度較高的一類業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)管理能力、培養(yǎng)專業(yè)化人才方面需不斷提升。
飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)等等，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力是租賃公司開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。
面對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)，有分析人士指出，做好飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控，一方面需在資產(chǎn)選擇上要慎重，對(duì)飛機(jī)資產(chǎn)、航空公司、交易結(jié)構(gòu)等有針對(duì)性地進(jìn)行管控；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行，根據(jù)內(nèi)外部政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等因素的變化，需不斷調(diào)整與修正風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)與手段。
以民生金融租賃為例，其商用飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)擁有一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，從項(xiàng)目審批到飛機(jī)交付再到飛機(jī)退租都有嚴(yán)格的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，公司還針對(duì)不同級(jí)別的客戶群體給予不同的授信政策。另外，為了有效控制風(fēng)險(xiǎn)，在機(jī)型選擇上，只做市場(chǎng)上流通性好的先進(jìn)機(jī)型。因飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)對(duì)資產(chǎn)管理的專業(yè)化程度要求較高，公司還采用了專業(yè)的資產(chǎn)管理系統(tǒng)來(lái)維護(hù)和管理機(jī)隊(duì)。
經(jīng)過(guò)多年的探索與實(shí)踐，各家開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的租賃公司已初步建立起符合業(yè)務(wù)需求的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及自身發(fā)展不斷進(jìn)行調(diào)整與完善。
民生金融租賃飛機(jī)租賃事業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，面對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)的租賃公司除了應(yīng)提升專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)控制能力外，未來(lái)還需加大重點(diǎn)拓展新客戶、新產(chǎn)品業(yè)務(wù)渠道，開拓國(guó)際市場(chǎng)，通過(guò)提高市場(chǎng)營(yíng)銷能力、降低資金成本等方式，提升飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
中愛深化航空租賃合作
愛爾蘭飛機(jī)租賃市場(chǎng)在稅收、會(huì)計(jì)、人才儲(chǔ)備、法律環(huán)境等方面具備政策優(yōu)勢(shì)，已成為全球飛機(jī)租賃業(yè)的聚集地，吸引了一大批租賃企業(yè)在此落地。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)政策環(huán)境越好，越能吸引航空公司、租賃公司，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力也就越強(qiáng)。愛爾蘭擁有優(yōu)越的財(cái)稅、會(huì)計(jì)、法律政策環(huán)境，一大批人才聚集于此，同時(shí)也是連接歐盟的重要市場(chǎng)，是全球飛機(jī)租賃業(yè)的聚集地。
從全球航空租賃的發(fā)展看，以中國(guó)為中心的亞太地區(qū)，已逐步發(fā)展成為又一個(gè)航空業(yè)重要的中心之一，中國(guó)飛機(jī)租賃市場(chǎng)的前景十分廣闊。
近幾年，國(guó)內(nèi)不少租賃公司與航空公司前去愛爾蘭“取經(jīng)”，并尋求雙方的合作空間。去年，中國(guó)海航集團(tuán)收購(gòu)了愛爾蘭飛機(jī)租賃公司Avolon。渤海金控也與Avolon公司以百億美元收購(gòu)CIT集團(tuán)旗下的飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。另外，國(guó)銀租賃在愛爾蘭也設(shè)立了國(guó)銀航空金融租賃有限公司。中航租賃、招銀租賃等公司均在愛爾蘭設(shè)立了子公司。公開信息顯示，四川發(fā)展國(guó)際控股有限公司將與渣打銀行在愛爾蘭都柏林合資設(shè)立國(guó)際航空租賃公司。
北京12部門聯(lián)合定目標(biāo)：三年實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)超百億 融資租賃企業(yè)占比翻番
6月13日，北京市商務(wù)委員會(huì)、北京市發(fā)改委等12個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》(下稱“意見”)。
根據(jù)意見規(guī)劃目標(biāo)，到2020年，北京市融資租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋面和市場(chǎng)滲透率明顯高于全國(guó)平均水平；專業(yè)優(yōu)勢(shì)突出、管理先進(jìn)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，資產(chǎn)超百億元的融資租賃企業(yè)數(shù)占比翻一番；統(tǒng)一、規(guī)范、有效的事中事后監(jiān)管體系基本建立，政策扶持體系初步形成；融資租賃規(guī)模企業(yè)比例和競(jìng)爭(zhēng)力居國(guó)內(nèi)前列。
這個(gè)目標(biāo)北京準(zhǔn)備怎么去達(dá)成？
其發(fā)布的意見顯示，主要任務(wù)包括積極培育市場(chǎng)主體、營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境、支持融資租賃企業(yè)多渠道融資、完善公共服務(wù)等方面。
意見稱，支持有條件的行政區(qū)域設(shè)立融資(金融)租賃聚集區(qū)，鼓勵(lì)出臺(tái)區(qū)域性支持融資(金融)租賃公司發(fā)展的相關(guān)配套政策；支持天竺綜保區(qū)開展飛機(jī)租賃等業(yè)務(wù)；加快培育一批骨干企業(yè)。
此外，對(duì)融資租賃企業(yè)設(shè)立子公司，不設(shè)最低注冊(cè)資本限制。允許融資租賃公司兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。
融資渠道方面，意見稱，支持融資租賃公司與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，加強(qiáng)與銀行、保險(xiǎn)、信托、基金等金融機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新商業(yè)模式。加快建立標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、高效運(yùn)轉(zhuǎn)的租賃物與二手設(shè)備流通市場(chǎng)，支持建立融資租賃公司租賃資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)，完善融資租賃資產(chǎn)退出機(jī)制，盤活存量租賃資產(chǎn)。支持設(shè)立融資租賃相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，加快發(fā)展為融資租賃公司服務(wù)的專業(yè)咨詢、技術(shù)服務(wù)、評(píng)估鑒定、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)處置等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
另外意見要求，加大政策支持力度。支持融資租賃公司設(shè)立壞賬準(zhǔn)備金，符合國(guó)家規(guī)定的準(zhǔn)備金允許在稅前扣除。探索通過(guò)融資租賃方式獲得農(nóng)機(jī)的實(shí)際使用者可享受農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼。加大政府采購(gòu)支持力度，鼓勵(lì)各級(jí)政府在提供公共服務(wù)、推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中購(gòu)買融資租賃服務(wù)等。
天津?yàn)I海新區(qū)融資租賃業(yè)加快“走出去”
在當(dāng)前我國(guó)實(shí)施“一帶一路”背景下，隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”步伐加快和“一帶一路”沿線投資的增多，跨境融資租賃開啟了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間。在融洽會(huì)“‘一帶一路’與租賃業(yè)的戰(zhàn)略新空間”論壇中，業(yè)內(nèi)專家學(xué)者紛紛表示，作為我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展的領(lǐng)先區(qū)域，濱海新區(qū)應(yīng)搶抓發(fā)展新機(jī)遇，尋求“一帶一路”沿線上發(fā)展新機(jī)遇。
融資租賃業(yè)迎來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)
融資租賃是連接金融業(yè)和實(shí)體業(yè)的紐帶，近年來(lái)成為最受關(guān)注的金融板塊，不過(guò)來(lái)自行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)也正日益加劇。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，盡管融資租賃企業(yè)數(shù)量增速驚人，僅今年一季度就增長(zhǎng)了近500家、總數(shù)已達(dá)7626家，相比去年底的7136家，增長(zhǎng)幅度為6.9%，但業(yè)務(wù)量并沒有同幅度增長(zhǎng)，截至今年3月底，全國(guó)融資租賃合同余額為55400億元，比去年底增長(zhǎng)3.9%。
在業(yè)內(nèi)專家看來(lái)，目前租賃公司業(yè)務(wù)雷同使得競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，尋求市場(chǎng)新增長(zhǎng)點(diǎn)至關(guān)重要。“在當(dāng)前國(guó)家‘一帶一路’戰(zhàn)略背景下，越來(lái)越多的‘中國(guó)制造’基建設(shè)備、技術(shù)正進(jìn)入‘一帶一路’沿線國(guó)家，我們正尋找著發(fā)展新機(jī)遇。融資租賃是金融服務(wù)‘一帶一路’發(fā)展戰(zhàn)略的最佳抓手，利用融資租賃的力量，可以有效帶動(dòng)制造業(yè)產(chǎn)品出口。”民生金融租賃董事長(zhǎng)周巍表示。
據(jù)了解，融資租賃業(yè)具有融資和融物的雙重屬性，橫跨產(chǎn)業(yè)和金融之間，租賃公司的資產(chǎn)所有權(quán)和使用權(quán)能實(shí)現(xiàn)分離，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可以取回租賃物，從而有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這使租賃在中國(guó)企業(yè)“走出去”的過(guò)程中具有不可替代的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。
搶抓“走出去”發(fā)展機(jī)遇
作為我國(guó)融資租賃發(fā)達(dá)區(qū)域，濱海新區(qū)融資租賃業(yè)也在不斷加快“走出去”步伐。如注冊(cè)在新區(qū)的工銀金融租賃、民生金融租賃、興業(yè)金融租賃、中鐵建金融租賃等企業(yè)，紛紛在“一帶一路”上找商機(jī)，參與到沿線國(guó)家大型軌道交通、能源設(shè)備、電力設(shè)備等方面跨境融資租賃，將優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能設(shè)備輸出到國(guó)外。“截止到今年一季度，工銀租賃已在‘一帶一路’沿線國(guó)家儲(chǔ)備了412個(gè)項(xiàng)目，未來(lái)將進(jìn)一步推進(jìn)跨境融資租賃。”工銀金融租賃副總裁李強(qiáng)表示。
而在新區(qū)融資租賃聚集地東疆保稅港區(qū)，截至目前，融資租賃注冊(cè)資本金達(dá)2888億元，租賃資產(chǎn)規(guī)模達(dá)7000億元。東疆保稅港區(qū)管委會(huì)主任沈蕾表示，融資租賃與國(guó)家戰(zhàn)略密切相關(guān)，“一帶一路”建設(shè)將為融資租賃拓展海外發(fā)展空間。“目前在東疆，已經(jīng)有多家融資租賃公司完成了與‘一帶一路’沿線國(guó)家合作，如在飛機(jī)租賃方面，就與尼泊爾喜馬拉雅航空、巴基斯坦寧?kù)o航空、馬來(lái)西亞亞洲航空等完成了飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。”她表示，未來(lái)將進(jìn)一步抓住‘一帶一路’戰(zhàn)略機(jī)遇，探索將租賃、貿(mào)易和航運(yùn)物流等東疆優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)與國(guó)家戰(zhàn)略結(jié)合，吸引企業(yè)以東疆為平臺(tái)參與‘一帶一路’的國(guó)際合作。
行業(yè)看點(diǎn)
財(cái)政部下發(fā)《通知》 將風(fēng)險(xiǎn)化解在源頭
堅(jiān)決制止以政府購(gòu)買服務(wù)名義違法違規(guī)融資
近期多個(gè)部門密集出臺(tái)政策，進(jìn)一步規(guī)范地方政府融資行為。日前，財(cái)政部發(fā)布《財(cái)政部關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購(gòu)買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），旨在規(guī)范政府購(gòu)買服務(wù)行為。
“印發(fā)《通知》是著力解決當(dāng)前地方政府以政府購(gòu)買服務(wù)名義違法違規(guī)融資問(wèn)題，有利于指導(dǎo)和督促地方把風(fēng)險(xiǎn)化解在源頭，對(duì)防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。”財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)指出。
堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向
防止發(fā)生違法違規(guī)融資行為
近年來(lái)，各地穩(wěn)步推進(jìn)政府購(gòu)買服務(wù)工作，把政府直接向社會(huì)公眾提供的一部分公共服務(wù)事項(xiàng)，通過(guò)發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用交由具備條件的社會(huì)力量承擔(dān)，取得了良好成效。
“但與此同時(shí)，一些地區(qū)違反政府采購(gòu)法和國(guó)辦印發(fā)的相關(guān)文件規(guī)定，以政府購(gòu)買服務(wù)名義變相舉債融資，存在違法違規(guī)擴(kuò)大政府購(gòu)買服務(wù)范圍、超越管理權(quán)限延長(zhǎng)購(gòu)買服務(wù)期限等問(wèn)題，加劇了財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅與黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署和預(yù)算法精神不符，而且影響了經(jīng)濟(jì)財(cái)政健康、可持續(xù)發(fā)展。”財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人指出。
上述負(fù)責(zé)人表示，“《通知》堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，依法依規(guī)對(duì)政府購(gòu)買服務(wù)行為做出規(guī)范，初步實(shí)現(xiàn)了對(duì)當(dāng)前地方政府及其部門主要違法違規(guī)融資方式的政策全覆蓋。”
大岳咨詢總經(jīng)理金永祥認(rèn)為，《通知》對(duì)政府購(gòu)買服務(wù)做出了明確規(guī)定，使各項(xiàng)政策實(shí)現(xiàn)了閉合，減少了漏洞，從而為控制地方政府債務(wù)規(guī)模和推進(jìn)PPP創(chuàng)造了有利條件。
對(duì)于如何防止政府購(gòu)買服務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)違法違規(guī)融資行為，《通知》對(duì)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、承接主體行為提出明確要求，如，明確地方政府及其部門行為邊界。《通知》要求地方政府及其部門不得利用或虛構(gòu)政府購(gòu)買服務(wù)合同為建設(shè)工程變相舉債，不得通過(guò)政府購(gòu)買服務(wù)向金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司等非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資等。
“通過(guò)依法依規(guī)做出禁止性規(guī)定，指導(dǎo)地方政府及其部門正確貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院推進(jìn)政府購(gòu)買服務(wù)的改革精神，避免異化為變相舉債融資，防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康、可持續(xù)發(fā)展。”財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
《通知》還就保障金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益以及規(guī)范承接主體融資行為等提出明確要求。
交通銀行金融研究中心首席產(chǎn)業(yè)分析師汪偉就此指出，預(yù)計(jì)針對(duì)目前部分以政府購(gòu)買服務(wù)名義違法違規(guī)融資項(xiàng)目的“開前門”措施將陸續(xù)明晰和完善，這也符合中央“疏堵結(jié)合”治理地方政府債務(wù)的精神。
列出正負(fù)面清單
明確界定政府購(gòu)買服務(wù)范圍
記者發(fā)現(xiàn)，此次《通知》一大亮點(diǎn)就是，以正面清單、負(fù)面清單的方式對(duì)政府購(gòu)買服務(wù)范圍做出界定，指導(dǎo)地方政府依法合規(guī)開展政府購(gòu)買服務(wù)工作。
《通知》規(guī)定，政府購(gòu)買服務(wù)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制在屬于政府職責(zé)范圍、適合采取市場(chǎng)化方式提供、社會(huì)力量能夠承擔(dān)的服務(wù)事項(xiàng)，重點(diǎn)是有預(yù)算安排的基本公共服務(wù)項(xiàng)目。
同時(shí)要求各地科學(xué)制定并適時(shí)完善分級(jí)分部門政府購(gòu)買服務(wù)指導(dǎo)性目錄，增強(qiáng)指導(dǎo)性目錄的約束力。
更值得注意的是，《通知》要求各地嚴(yán)格按照政府采購(gòu)法確定的服務(wù)范圍實(shí)施政府購(gòu)買服務(wù)，提出嚴(yán)禁將建設(shè)工程與服務(wù)打包作為政府購(gòu)買服務(wù)項(xiàng)目、嚴(yán)禁將金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司等非金融機(jī)構(gòu)提供的融資行為納入政府購(gòu)買服務(wù)范圍等負(fù)面清單。
專家認(rèn)為，此次實(shí)施“負(fù)面清單”管理，有利于規(guī)范政府購(gòu)買服務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)將從更加認(rèn)真嚴(yán)肅的角度，深刻理解、正確認(rèn)識(shí)、合規(guī)處理包括PPP、產(chǎn)業(yè)基金、政府購(gòu)買服務(wù)在內(nèi)的各類融資模式，有效提升風(fēng)險(xiǎn)防范水平。
金永祥表示，《通知》消解了部分地方政府購(gòu)買服務(wù)的不良行為動(dòng)機(jī)，違法違規(guī)融資行為這條路被堵死后，PPP將有更好的前景，控制地方政府債務(wù)的目標(biāo)將更容易實(shí)現(xiàn)，這將進(jìn)一步提升政府治理能力。
堅(jiān)持先預(yù)算后購(gòu)買
確保項(xiàng)目安排真實(shí)合規(guī)
《通知》明確，政府購(gòu)買服務(wù)要堅(jiān)持先有預(yù)算、后購(gòu)買服務(wù)，所需資金應(yīng)當(dāng)在既有年度預(yù)算中統(tǒng)籌考慮，確保購(gòu)買服務(wù)項(xiàng)目及其預(yù)算安排真實(shí)、合規(guī)，保障承接主體合法權(quán)益。
財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“財(cái)政部門要實(shí)事求是、足額安排預(yù)算，購(gòu)買主體要嚴(yán)格依照法定程序批復(fù)的預(yù)算執(zhí)行，購(gòu)買服務(wù)期限要符合預(yù)算管理要求。”
《通知》規(guī)定，地方各級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)充分考慮實(shí)際財(cái)力水平，妥善做好政府購(gòu)買服務(wù)支出與年度預(yù)算、中期財(cái)政規(guī)劃的銜接，足額安排資金，保障服務(wù)承接主體合法權(quán)益。年度預(yù)算未安排資金的，不得實(shí)施政府購(gòu)買服務(wù)。
購(gòu)買主體簽訂購(gòu)買服務(wù)合同，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)涉及的財(cái)政支出已在年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃中安排。政府購(gòu)買服務(wù)期限應(yīng)嚴(yán)格限定在年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃期限內(nèi)。
上述負(fù)責(zé)人還指出，《通知》明確黨中央、國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署的棚戶區(qū)改造、易地扶貧搬遷工作中涉及的政府購(gòu)買服務(wù)事項(xiàng)，按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，以指導(dǎo)各地合理安排財(cái)政預(yù)算，切實(shí)保障中央重大戰(zhàn)略部署落地生根、取得實(shí)效。
探索金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革之路
經(jīng)過(guò)30多年的高速發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在取得舉世矚目成就的同時(shí)，也積累了不少結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。對(duì)此，2015年11月，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議首次提出“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”這一課題，明確推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”。
在2017陸家嘴論壇上，與會(huì)嘉賓就金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及其中存在的痛點(diǎn)難點(diǎn)展開探討。大家認(rèn)為，從短期看，處置“僵尸企業(yè)”需要金融體系的密切配合，降低杠桿率需要大力發(fā)展直接融資。從長(zhǎng)期看，必須加大推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進(jìn)一步提升金融價(jià)格機(jī)制在引導(dǎo)資源配置中的決定性作用，引導(dǎo)金融業(yè)脫虛向?qū)崱?br /> 繼續(xù)推進(jìn)改革
當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)處于復(fù)蘇深度調(diào)整期，貿(mào)易保護(hù)主義和逆全球化抬頭，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加大，外需疲軟，石油等大宗商品價(jià)格處于震蕩低位，美聯(lián)儲(chǔ)加息及縮表帶來(lái)匯率波動(dòng)，全球經(jīng)濟(jì)面臨的不確定性加大。我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持在合理區(qū)間，呈現(xiàn)出穩(wěn)中趨好的特點(diǎn)。今年一季度，GDP同比增長(zhǎng)6.9%，創(chuàng)近6個(gè)季度以來(lái)的新高。IMF預(yù)測(cè)2017年我國(guó)GDP增速為6.7%，“三去一降一補(bǔ)”五大任務(wù)取得初步成效。
國(guó)家開發(fā)銀行副行長(zhǎng)王用生強(qiáng)調(diào)，應(yīng)該看到，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍然存在不少問(wèn)題和挑戰(zhàn)，產(chǎn)能過(guò)剩和需求結(jié)構(gòu)升級(jí)，矛盾突出，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問(wèn)題依然存在，區(qū)域分化加劇依然明顯。要解決這些突出矛盾和問(wèn)題，必須從供給側(cè)和需求端兩端同時(shí)想辦法。深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的重大創(chuàng)新和必然需求，也是長(zhǎng)期艱巨的過(guò)程。
更好發(fā)揮金融的作用
論壇嘉賓認(rèn)為，在這一輪供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大潮中，金融機(jī)構(gòu)責(zé)無(wú)旁貸，但如何發(fā)揮好其作用，需要更多探討。
對(duì)此，中國(guó)工商銀行副行長(zhǎng)李云澤認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)把握“三個(gè)中介”的功能。第一，貸款中介，即按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方向來(lái)配置資金，按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的有效供給，高效率地配置金融資源。第二，信用中介，不僅把握風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而且判斷供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的力度和結(jié)構(gòu)，準(zhǔn)確評(píng)審微觀主體的信用狀況。第三，信息中介，通過(guò)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和歸集，整合線上線下信息，打造企業(yè)和客戶之間的交易壁壘，暢通資源配置的渠道，加速資金流轉(zhuǎn)效率。
對(duì)于具體操作方式，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張青松介紹，金融機(jī)構(gòu)需要充分發(fā)揮聚合的作用，推動(dòng)金融工具參與模式創(chuàng)新，吸引后續(xù)市場(chǎng)資金以及具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者的加入。另外，盤活低效金融資源，提升供給效能。一是促進(jìn)不良資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。充分利用金融市場(chǎng)的功能，拓寬投資者群體把閑置的資金加以盤活的渠道，增加有效的供給。二是對(duì)暫時(shí)性困難的先進(jìn)產(chǎn)能龍頭企業(yè)及技改項(xiàng)目，探索債轉(zhuǎn)股等模式，降低受困企業(yè)的成本，幫助其實(shí)現(xiàn)持續(xù)性發(fā)展。
需要強(qiáng)調(diào)的是，在推進(jìn)過(guò)程中，還要特別注意同步推進(jìn)金融改革。上海銀行董事長(zhǎng)金煜舉例說(shuō)，針對(duì)社會(huì)融資債務(wù)杠桿率比較高的問(wèn)題，應(yīng)重視推進(jìn)股權(quán)類融資，除了多層次資本市場(chǎng)發(fā)展之外，還要引導(dǎo)多種風(fēng)險(xiǎn)投資，包括產(chǎn)業(yè)基金等發(fā)展，在增量方面有效地降低社會(huì)債務(wù)杠桿。同時(shí)，對(duì)存量的債務(wù)杠桿，也要去研究相關(guān)的金融改革措施，比如是否可以把基于降低債務(wù)杠桿作為目的的債轉(zhuǎn)股納入評(píng)估范圍。
關(guān)注各類問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)在推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時(shí)，也要注意實(shí)體經(jīng)濟(jì)的承受能力以及對(duì)自身可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)杠桿率過(guò)高，會(huì)加大金融風(fēng)險(xiǎn)。去杠桿本身應(yīng)當(dāng)是為了釋放無(wú)效和低端供給，為擴(kuò)大有效和中高端供給留出新的空間。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)張克秋提醒，去杠桿的關(guān)鍵是要按照結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求分類施策——對(duì)于“僵尸企業(yè)”要堅(jiān)決壓縮退出，不折不扣地去杠桿；對(duì)于發(fā)展前景好、暫時(shí)遇到困難的企業(yè)，要降低杠桿率水平，幫助其脫困發(fā)展，轉(zhuǎn)型升級(jí)；對(duì)于薄弱領(lǐng)域環(huán)節(jié)要堅(jiān)定不移地加大補(bǔ)短板的力度。
再如，要正確處理好降成本與金融價(jià)格機(jī)制的關(guān)系。在降低企業(yè)融資成本過(guò)程中，要貫徹落實(shí)服務(wù)價(jià)格相關(guān)政策法規(guī)，嚴(yán)控收費(fèi)項(xiàng)目和收費(fèi)水平。同時(shí)，通過(guò)增加有效金融供給，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在覆蓋資金、資本、風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)等成本的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步壓降金融要素的價(jià)格，降低企業(yè)融資成本。深化市場(chǎng)機(jī)制的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，既有利于實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清，又能避免結(jié)構(gòu)錯(cuò)配。
此外，在去產(chǎn)能、去庫(kù)存的過(guò)程中，防范金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該被高度重視。張克秋表示，隨著產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)盈利下降，金融機(jī)構(gòu)管控不良資產(chǎn)的壓力不斷加大。為了更好地應(yīng)對(duì)這種環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)首先要把握好一個(gè)“準(zhǔn)”字，去產(chǎn)能不能抑制行業(yè)中的有效和中高端供給，推進(jìn)三四線城市房地產(chǎn)去庫(kù)存不能推升一二線城市的房?jī)r(jià)上漲。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還要把握好一個(gè)“穩(wěn)”字，要守住底線，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，從當(dāng)前看，要堅(jiān)持底線思維，合理把握節(jié)奏，防止出現(xiàn)踩踏式的抽貸；從長(zhǎng)期看，要堅(jiān)持跨周期思維，真正走出擴(kuò)大投資產(chǎn)能過(guò)剩、去產(chǎn)能再投資、再過(guò)剩的周期性循環(huán)，這也是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的前提和保證。
2017年5月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告
一、廣義貨幣增長(zhǎng)9.6%，狹義貨幣增長(zhǎng)17%
5月末，廣義貨幣(M2)余額160.14萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.6%，增速分別比上月末和上年同期低0.9個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額49.64萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)17%，增速分別比上月末和上年同期低1.5個(gè)和6.7個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額6.73萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)7.3%。當(dāng)月凈回籠現(xiàn)金1059億元。
二、當(dāng)月人民幣貸款增加1.11萬(wàn)億元，外幣貸款減少113億美元
5月末，本外幣貸款余額118.66萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.8%。月末人民幣貸款余額113.04萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.9%，增速與上月末持平，比上年同期低1.5個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣貸款增加1.11萬(wàn)億元，同比多增1264億元。分部門看，住戶部門貸款增加6106億元，其中，短期貸款增加1780億元，中長(zhǎng)期貸款增加4326億元；非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加5661億元，其中，短期貸款增加2472億元，中長(zhǎng)期貸款增加4396億元，票據(jù)融資減少1469億元;非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款減少626億元。
月末外幣貸款余額8201億美元，同比增長(zhǎng)5.1%，當(dāng)月外幣貸款減少113億美元。
三、當(dāng)月人民幣存款增加1.11萬(wàn)億元，外幣存款增加16億美元
5月末，本外幣存款余額162.37萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.6%。月末人民幣存款余額157.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.2%，增速分別比上月末和上年同期低0.6個(gè)和2.3個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣存款增加1.11萬(wàn)億元，同比少增7230億元。其中，住戶存款增加1249億元，非金融企業(yè)存款增加1072億元，財(cái)政性存款增加5547億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1161億元。
月末外幣存款余額7790億美元，同比增長(zhǎng)18.4%，當(dāng)月外幣存款增加16億美元。
四、5月份銀行間人民幣市場(chǎng)同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為2.88%，質(zhì)押式債券回購(gòu)月加權(quán)平均利率為2.92%
5月份銀行間人民幣市場(chǎng)以拆借、現(xiàn)券和回購(gòu)方式合計(jì)成交62.09萬(wàn)億元，日均成交2.96萬(wàn)億元，日均成交比上年同期下降15.8%。其中，同業(yè)拆借日均成交同比下降43.6%，現(xiàn)券日均成交同比下降23.1%，質(zhì)押式回購(gòu)日均成交同比下降8.5%。
5月份同業(yè)拆借加權(quán)平均利率為2.88%，分別比上月和上年同期高0.23個(gè)和0.78個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率為2.92%，分別比上月和上年同期高0.13個(gè)和0.86個(gè)百分點(diǎn)。
五、當(dāng)月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生3741億元，直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生836億元
5月份，以人民幣進(jìn)行結(jié)算的跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項(xiàng)目、對(duì)外直接投資、外商直接投資分別發(fā)生2709億元、1032億元、221億元、615億元。
注1：當(dāng)期數(shù)據(jù)為初步數(shù)。
注2：2011年10月起，貨幣供應(yīng)量已包括住房公積金中心存款和非存款類金融機(jī)構(gòu)在存款類金融機(jī)構(gòu)的存款。
注3：自2014年8月份開始，轉(zhuǎn)口貿(mào)易被調(diào)整到貨物貿(mào)易進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，貨物貿(mào)易金額擴(kuò)大，服務(wù)貿(mào)易金額相應(yīng)減少。
注4：自2015年起，人民幣、外幣和本外幣存款含非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)，人民幣、外幣和本外幣貸款含拆放給非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。