央行表示，常備借貸便利利率發(fā)揮了利率走廊上限的作用，有利于維護(hù)貨幣市場(chǎng)利率平穩(wěn)運(yùn)行。3月末常備借貸便利余額為166億元。
行業(yè)資訊
營(yíng)改增實(shí)施細(xì)則落地 融資租賃行業(yè)面臨哪些變化
備受關(guān)注的營(yíng)業(yè)稅改征增值稅（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“營(yíng)改增”）細(xì)則終于落地。3月24日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》，自2016年5月1日起，在全國(guó)范圍內(nèi)全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)等全部營(yíng)業(yè)稅納稅人，納入試點(diǎn)范圍，由繳納營(yíng)業(yè)稅改為繳納增值稅。
融資租賃行業(yè)早在2013年就納入了營(yíng)改增試點(diǎn)。此次公布的《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）涉及到融資租賃行業(yè)的政策有哪些變化？將給融資租賃行業(yè)帶來(lái)哪些影響？后續(xù)還有什么問(wèn)題需要關(guān)注？
針對(duì)上述問(wèn)題，融資租賃專(zhuān)家沙泉表示，《辦法》中差額納稅、即征即退、納稅人必須具備融資租賃經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、租賃公司實(shí)收資本必須大于1.7億的原則沒(méi)變。變化的地方有，增值稅稅率分為四種稅率征收；“直租”與“回租”分類(lèi)征稅；不動(dòng)產(chǎn)租賃與有形動(dòng)產(chǎn)租賃分不同稅率征稅；差額納稅扣除項(xiàng)有所變化；經(jīng)營(yíng)租賃包括無(wú)形資產(chǎn)等。
“對(duì)于租賃行業(yè)來(lái)說(shuō)，《辦法》的最大亮點(diǎn)是‘直租’與‘回租’分不同類(lèi)別征稅。”沙泉表示。
按照《辦法》規(guī)定，“直租”的分類(lèi)分為“租賃服務(wù)”，其下還分為“融資租賃服務(wù)”和“經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)”。其中，融資租賃服務(wù)是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的租賃活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)是指在約定時(shí)間內(nèi)將有形動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓他人使用且租賃物所有權(quán)不變更的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
沙泉表示，融資租賃的定義沒(méi)有改變，但“按照租賃標(biāo)的物的不同，融資租賃服務(wù)可分為有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃和不動(dòng)產(chǎn)融資租賃。”改變了“有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃”這一單一標(biāo)的物的納稅標(biāo)準(zhǔn)。
同時(shí)，《辦法》對(duì)“經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)”也擴(kuò)大了標(biāo)的物的征稅范圍，分為“有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租賃”和“不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租賃”的稅收政策，并把“建筑物、構(gòu)筑物等不動(dòng)產(chǎn)或者飛機(jī)、車(chē)輛等有型動(dòng)產(chǎn)的廣告位出租給其他單位或個(gè)人用于發(fā)布廣告”、“車(chē)輛停放服務(wù)、道路通行服務(wù)”、“水路運(yùn)輸?shù)墓庾鈽I(yè)務(wù)、航空運(yùn)輸?shù)母勺鈽I(yè)務(wù)”都按照經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)繳納增值稅。這些都擴(kuò)大了租賃公司可使用標(biāo)的物的業(yè)務(wù)范圍。
值得關(guān)注的是，《辦法》強(qiáng)調(diào)，“融資性售后回租”不按照本稅目繳納增值稅。“融資性售后回租”在《辦法》中被劃分在“貸款服務(wù)”范疇。沙泉表示，這意味著“回租”按貸款的稅率征稅，但不是認(rèn)定“回租”屬于金融資產(chǎn)，租賃資產(chǎn)不能按“金融工具確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”對(duì)“回租”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，只能按“租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
此外，按照《辦法》規(guī)定，增值稅稅率一共有四種：6%、11%、17%和零稅率。其中，融資性售后回租稅率為6%，不動(dòng)產(chǎn)租賃稅率為11%，有形動(dòng)產(chǎn)租賃稅率為17%。
沙泉表示，原來(lái)稅收只針對(duì)“有形動(dòng)產(chǎn)”的融資租賃，而且“直租”、“回租”混在一起，因此只有一種17%的稅率?！掇k法》頒布后，所有的“回租”業(yè)務(wù)均使用6%的增值稅發(fā)票；不動(dòng)產(chǎn)租賃“直租”使用11%的增值稅發(fā)票，有形動(dòng)產(chǎn)的“直租”使用17%的增值稅發(fā)票，不再使用單一稅率的發(fā)票。
實(shí)際上，此前對(duì)于租賃行業(yè)營(yíng)改增后，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，租賃行業(yè)仍承受較重的稅負(fù)，不利于行業(yè)發(fā)展。“‘回租’稅率由17%改為6%后，比原營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)高出兩倍之多的稅負(fù)降為僅高出原營(yíng)業(yè)稅的30%。”沙泉表示。
總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于租賃行業(yè)而言，征稅的行業(yè)劃分沒(méi)有變；按租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和納稅原則沒(méi)有變。但因稅率調(diào)整，縮短了與原營(yíng)業(yè)稅之間的差距。
值得關(guān)注的是，《辦法》中融資租賃依然采用差額納稅原則。其中，“有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租”服務(wù)可以差額納稅，但不動(dòng)產(chǎn)的“回租”是享受不到差額納稅待遇的。
沙泉認(rèn)為，融資租賃是以融物方式達(dá)到融資目的的租賃，不是融資、融物分別進(jìn)行，而是統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)。因此，應(yīng)稅勞務(wù)和應(yīng)稅貨物混在一起不可分離是融資租賃專(zhuān)有的特性。要合理納稅只能采用差額納稅的方式扣除不合理因素。
對(duì)于“實(shí)收資本必須大于1.7億”的適用規(guī)定，沙泉強(qiáng)調(diào)，融資租賃屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，需要租賃公司有足夠多的資本金來(lái)運(yùn)作，不是說(shuō)拿一個(gè)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)就可以享受差額納稅政策待遇的。“這個(gè)規(guī)定的主要目的是防止因準(zhǔn)入機(jī)制不健全，出現(xiàn)只拿牌照不做業(yè)務(wù)的企業(yè)占據(jù)租賃稅收政策資源的現(xiàn)象出現(xiàn)。”沙泉說(shuō)。
金融租賃行業(yè)積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
穩(wěn)健發(fā)展中面臨新機(jī)遇
近年來(lái)，我國(guó)金融租賃行業(yè)主動(dòng)適應(yīng)新常態(tài)，不斷加強(qiáng)公司治理和內(nèi)控體系建設(shè)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，充分發(fā)揮金融租賃特色功能，實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)健康發(fā)展，并面臨著新的發(fā)展機(jī)遇。
一、行業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展
自2007年銀監(jiān)會(huì)修訂《金融租賃公司管理辦法》允許商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司以來(lái)，金融租賃行業(yè)加強(qiáng)探索創(chuàng)新，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力穩(wěn)步提升，資本實(shí)力不斷增強(qiáng)，整體經(jīng)營(yíng)情況良好，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。截至2015年末，全國(guó)共有44家金融租賃公司（未包含3家專(zhuān)業(yè)子公司），行業(yè)資產(chǎn)總額1.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.40%；租賃資產(chǎn)規(guī)模1.50萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.53%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)176.70億元。行業(yè)平均不良租賃資產(chǎn)率0.90%，資本充足率12.66%，撥備覆蓋率257.47%。工銀金融租賃、國(guó)銀金融租賃、建信金融租賃等資產(chǎn)規(guī)模已超千億元的金融租賃公司，在隨著整個(gè)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，更加注重專(zhuān)業(yè)化、特色化、差異化經(jīng)營(yíng)，被認(rèn)為具有較好的發(fā)展前景。
二、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效顯著
金融租賃行業(yè)以專(zhuān)業(yè)化發(fā)展為導(dǎo)向，努力拓寬服務(wù)覆蓋面，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)、促進(jìn)社會(huì)投資和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)揮了積極作用。
一是服務(wù)覆蓋面不斷擴(kuò)大。目前，我國(guó)金融租賃行業(yè)的服務(wù)范圍不但遍及電力、制造、交通運(yùn)輸、采礦、水利等國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要傳統(tǒng)行業(yè)，更涉及高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；租賃物不但包括飛機(jī)、船舶、鉆井平臺(tái)、生產(chǎn)線等大型設(shè)備，還覆蓋了工程機(jī)械、計(jì)算機(jī)、農(nóng)機(jī)等中小型設(shè)備；服務(wù)對(duì)象涉及各類(lèi)所有制企業(yè)和市場(chǎng)主體，從國(guó)有企業(yè)到民營(yíng)企業(yè)以及混合所有制企業(yè)，從大中型企業(yè)到小微企業(yè)以及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者等各類(lèi)主體；業(yè)務(wù)遍及全國(guó)各個(gè)省市，部分公司已將業(yè)務(wù)拓展到境外多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。金融租賃服務(wù)覆蓋面不斷拓寬，大大提升了企業(yè)金融服務(wù)的可獲得性。
二是大力助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。金融租賃公司充分發(fā)揮融資和融物相結(jié)合的功能優(yōu)勢(shì)，盤(pán)活存量資產(chǎn)，推動(dòng)企業(yè)加快技術(shù)設(shè)備升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。截至2015年末，金融租賃公司通過(guò)售后回租盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)余額1.19萬(wàn)億元，通過(guò)直接租賃方式為企業(yè)投資設(shè)備的融資余額3046億元。工銀金融租賃、國(guó)銀金融租賃等公司已累計(jì)訂購(gòu)近300架?chē)?guó)產(chǎn)首款商用大飛機(jī)C919，有力地支持了我國(guó)航空工業(yè)的發(fā)展。交銀金融租賃等公司為國(guó)內(nèi)高技術(shù)船舶和海工設(shè)備提供綜合化服務(wù)，有效支持了國(guó)內(nèi)船舶制造業(yè)升級(jí)換代。
三是積極服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)重點(diǎn)領(lǐng)域。金融租賃公司發(fā)揮融資便利、期限靈活、財(cái)務(wù)優(yōu)化等優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新廠商租賃、農(nóng)機(jī)租賃等業(yè)務(wù)模式，為緩解“三農(nóng)”、中小微企業(yè)等融資難、融資貴問(wèn)題發(fā)揮了積極作用。截至2015年末，金融租賃公司“三農(nóng)”、中小微企業(yè)租賃業(yè)務(wù)余額5524億元，同比增長(zhǎng)38.24%。農(nóng)銀金融租賃公司積極為廣西、新疆等地農(nóng)民提供甘蔗收割機(jī)、采棉機(jī)等大型農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備租賃服務(wù)，有效支持“三農(nóng)”發(fā)展。江蘇金融租賃公司積極服務(wù)教育、醫(yī)療等領(lǐng)域中小微企業(yè)，幫助其緩解融資難題。
四是有效配合國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施。金融租賃公司積極貫徹落實(shí)國(guó)家決策部署，有效配合相關(guān)重大戰(zhàn)略實(shí)施，主動(dòng)參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，積極支持企業(yè)走出去和國(guó)際產(chǎn)能合作，推動(dòng)中國(guó)制造走向世界。金融租賃公司支持國(guó)產(chǎn)飛機(jī)、船舶等設(shè)備銷(xiāo)往國(guó)際市場(chǎng)，為大型海工平臺(tái)建設(shè)提供租賃服務(wù)，積極支持智慧城市建設(shè)。截至2015年末，金融租賃公司軌道交通租賃業(yè)務(wù)余額558億元，積極支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。工銀金融租賃公司通過(guò)金融租賃方式將國(guó)內(nèi)紡織企業(yè)設(shè)備轉(zhuǎn)移到東南亞，助推優(yōu)質(zhì)富余產(chǎn)能?chē)?guó)際合作。
三、行業(yè)發(fā)展面臨新機(jī)遇
隨著政策環(huán)境的不斷完善，金融租賃行業(yè)將進(jìn)一步發(fā)揮其獨(dú)特功能優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)擴(kuò)大有效投資，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇期。
一是金融租賃行業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷完善。近年來(lái)，國(guó)家高度重視金融租賃行業(yè)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)修訂完善了《金融租賃公司管理辦法》等規(guī)章制度，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境；尤其是2015年國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，首次從國(guó)家戰(zhàn)略層面對(duì)行業(yè)發(fā)展進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。以此為契機(jī)，銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)積極研究出臺(tái)配套政策，金融租賃行業(yè)發(fā)展環(huán)境將進(jìn)一步優(yōu)化。
二是金融租賃行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特色功能將充分發(fā)揮。金融租賃是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合最為緊密的融資方式之一，在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有獨(dú)特作用。金融租賃以融物的形式達(dá)到融資的目的，通過(guò)對(duì)租賃物權(quán)的控制和專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)營(yíng)管理，可以提供更長(zhǎng)的融資期限、更高的融資比例和更靈活的還款方式，有助于促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大投資。金融租賃可以深度鏈接實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，為企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售提供金融支持，加快銷(xiāo)售資金回籠，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新盈利模式。金融租賃的這些特色功能，在我國(guó)推進(jìn)“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中，有望得到進(jìn)一步發(fā)揮。
三是金融租賃行業(yè)將更契合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需求。金融租賃行業(yè)一方面可以加快培育發(fā)展新動(dòng)能，促進(jìn)動(dòng)力轉(zhuǎn)換；另一方面也有利于促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升，推動(dòng)化解過(guò)剩產(chǎn)能和降本增效，與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需求密切契合。金融租賃公司可以針對(duì)具有先進(jìn)技術(shù)性能的高端裝備租賃物進(jìn)行重點(diǎn)投放，促進(jìn)改善供給質(zhì)量，提高全要素生產(chǎn)率；通過(guò)拓展經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，降低資產(chǎn)負(fù)債率和杠桿水平，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)輕量化發(fā)展；通過(guò)加強(qiáng)對(duì)租賃物的管理，進(jìn)一步發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，增強(qiáng)金融服務(wù)可獲得性，降低企業(yè)融資難度，為“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”發(fā)揮積極作用。
四是我國(guó)金融租賃行業(yè)發(fā)展將進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。金融租賃起源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)，在國(guó)際上已經(jīng)成為比較成熟的行業(yè)。我國(guó)金融租賃行業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，目前國(guó)內(nèi)租賃滲透率僅有5%左右，與國(guó)際上成熟國(guó)家20%至30%的滲透率相比還很低，具有較大成長(zhǎng)空間。且我國(guó)金融租賃行業(yè)經(jīng)過(guò)近年來(lái)的發(fā)展，自身實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，專(zhuān)業(yè)化水平、社會(huì)認(rèn)知度逐步提升，這些均為其進(jìn)一步發(fā)展壯大奠定了良好基礎(chǔ)。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的生命周期看，金融租賃在我國(guó)是一個(gè)正處于快速成長(zhǎng)期的朝陽(yáng)行業(yè)，發(fā)展?jié)摿薮蟆?（作者為中國(guó)銀監(jiān)會(huì)非銀部副主任）
中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治?/strong>
行業(yè)基數(shù)低，市場(chǎng)空間大
對(duì)租賃行業(yè)在市場(chǎng)融資工具中占有情況，國(guó)際上主要采用租賃滲透率來(lái)衡量，主要包括設(shè)備投資滲透率、GDP滲透率。
設(shè)備投資滲透率=租賃業(yè)務(wù)量/當(dāng)年對(duì)廠房設(shè)備的固定資產(chǎn)投資，GDP滲透率=租賃業(yè)務(wù)量/當(dāng)年GDP。
固定資產(chǎn)投資滲透率的優(yōu)點(diǎn)在于能夠更準(zhǔn)確地表征和衡量租賃與其他替代性融資工具之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。而GDP滲透率在數(shù)據(jù)穩(wěn)定性、可得性和便利性上有更多優(yōu)勢(shì)。
租賃滲透率遠(yuǎn)低于其他主要國(guó)家，提升空間巨大。選取2013年全球前50大融資租賃國(guó)家(或地區(qū))中、1981-2013年樣本缺失率不超過(guò)20%的國(guó)家進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。從設(shè)備投資滲透率來(lái)看，全球租賃滲透率中位數(shù)為13%，韓國(guó)、日本維持在8%-9%之間，歐元區(qū)及巴西處于10%-20%之間，美國(guó)、加拿大和澳大利亞的租賃滲透率則超過(guò)20%。GDP滲透率分化較大，2013年英國(guó)達(dá)到2.67%，德國(guó)2.01%，美國(guó)1.92%，中國(guó)臺(tái)灣1.6%。
從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)的設(shè)備投資滲透率將逐步向15%、GDP滲透率向1%逼近，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模將擴(kuò)張3-4倍，發(fā)展?jié)摿薮蟆?br /> 支持政策頻出臺(tái)，助力租賃行業(yè)發(fā)展
隨著融資租賃業(yè)高速發(fā)展，相關(guān)行業(yè)政策相繼出臺(tái)，監(jiān)管措施更加透明、完善。2014年以來(lái)，我國(guó)融資租賃行業(yè)在監(jiān)管、法律、稅收、會(huì)計(jì)等方面均取得了較大進(jìn)展。
國(guó)務(wù)院于2015年8月31日印發(fā)《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，并于9月1日印發(fā)《促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。這兩份指導(dǎo)意見(jiàn)都是作為8月26日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議關(guān)于促進(jìn)融資租賃行業(yè)發(fā)展的具體指導(dǎo)意見(jiàn)。前者勾勒了融資租賃行業(yè)發(fā)展藍(lán)圖，以及配套行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)和制度建設(shè)規(guī)劃；后者則是針對(duì)從事融資租賃業(yè)務(wù)的核心企業(yè)——金融租賃公司發(fā)展的具體指導(dǎo)性意見(jiàn)，這兩份指導(dǎo)意見(jiàn)的出臺(tái)也為未來(lái)融資租賃行業(yè)的發(fā)展指明了方向：在市場(chǎng)主導(dǎo)與政府支持下，向?qū)I(yè)化方向發(fā)展，向綜合服務(wù)體系發(fā)展，相關(guān)業(yè)務(wù)配套協(xié)同發(fā)展，向海外市場(chǎng)拓展，向新興產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
推動(dòng)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題
中小企業(yè)融資難問(wèn)題近年凸顯。據(jù)銀監(jiān)會(huì)測(cè)算，2014年占企業(yè)總數(shù) 99.8%的中小企業(yè)，其貸款余額僅占全部金融機(jī)構(gòu)的36.10%；3800萬(wàn)戶(hù)民營(yíng)企業(yè)，從銀行取得的貸款尚不足銀行貸款總量的2%。2014年我國(guó)中小企業(yè)的資金缺口占比一直在60%-80%的比例區(qū)間波動(dòng)。
利用融資租賃，可以增強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)性。融資租賃公司對(duì)租賃設(shè)備留有所有權(quán)，區(qū)別于銀行注重企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)能力以及擔(dān)保狀況。租賃公司更加關(guān)注設(shè)備租金能否收回，在承租企業(yè)不能支付租金時(shí)可隨時(shí)收回設(shè)備。融資租賃手續(xù)通常比較簡(jiǎn)便，不需要提供擔(dān)保。雖然租賃公司所要求的年租金率要比銀行的同期貸款年利率高24%，但考慮到銀行往往有諸如補(bǔ)償性余額等制約條件，融資租賃的租金率往往要低于銀行貸款的年利率，減少了中小企業(yè)融資的成本費(fèi)用。
融資租賃可以促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。用融資租賃的方式可以縮短項(xiàng)目建設(shè)周期，跟蹤先進(jìn)技術(shù)，使中小企業(yè)贏得市場(chǎng)先機(jī)，從而增強(qiáng)了中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。融資租賃可以幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本的快速積累，并將更多的資金投入到新產(chǎn)品上。對(duì)于技術(shù)更新速度較快的行業(yè)，采用融資租賃的方式實(shí)現(xiàn)設(shè)備更新可以規(guī)避設(shè)備精神磨損產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
醫(yī)療器械融資租賃還需細(xì)則支持
《指導(dǎo)意見(jiàn)》采用了“探索”一詞，體現(xiàn)了對(duì)醫(yī)療設(shè)備融資租賃現(xiàn)存問(wèn)題的清醒認(rèn)識(shí)和謹(jǐn)慎態(tài)度。在國(guó)務(wù)院出臺(tái)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的背景下，租賃公司從事醫(yī)療設(shè)備融資租賃的資質(zhì)要求和醫(yī)療機(jī)構(gòu)融資采購(gòu)大型醫(yī)療設(shè)備的監(jiān)管是否會(huì)獲得實(shí)質(zhì)放松，還有待相關(guān)部門(mén)和地方根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》制定細(xì)則和配套規(guī)定。
3月11日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），就促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展提出了若干新政策。其中，《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確提出：“探索醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)與金融租賃公司、融資租賃公司合作，為各類(lèi)所有制醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供分期付款采購(gòu)大型醫(yī)療設(shè)備的服務(wù)。”對(duì)于醫(yī)療設(shè)備融資租賃行業(yè)而言，這無(wú)疑是一個(gè)利好消息。
而去年9月份，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出“根據(jù)融資租賃特點(diǎn)，便利融資租賃公司申請(qǐng)醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)許可或辦理備案。”
金杜律師事務(wù)所銀行與融資組認(rèn)為，本次出臺(tái)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》，從側(cè)面肯定了融資租賃在各類(lèi)所有制醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購(gòu)大型醫(yī)療設(shè)備業(yè)務(wù)中的積極作用，無(wú)疑會(huì)對(duì)加深醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)與租賃公司的合作，推動(dòng)醫(yī)療設(shè)備融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
需配套細(xì)則支撐
環(huán)球醫(yī)療金融與技術(shù)咨詢(xún)服務(wù)有限公司副總經(jīng)理陳劍影此前表示，人口老齡化將會(huì)驅(qū)動(dòng)醫(yī)療行業(yè)高速發(fā)展，居民對(duì)醫(yī)療服務(wù)的需求也會(huì)極大的增加。目前，中國(guó)醫(yī)療的支出穩(wěn)步增加，預(yù)計(jì)到2018年中國(guó)醫(yī)療總支出將會(huì)達(dá)到61242億元，從2014至2018年復(fù)合增長(zhǎng)率也會(huì)達(dá)到14%，到2016年將會(huì)達(dá)到6.6%。
隨著醫(yī)療改革的深入和醫(yī)療需求的增加，各醫(yī)療機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)和更新設(shè)備（尤其是大型設(shè)備）的需求持續(xù)增長(zhǎng)，使得醫(yī)療設(shè)備融資租賃市場(chǎng)迎來(lái)高速增長(zhǎng)期。
但同時(shí)，由于醫(yī)療設(shè)備的特殊性，醫(yī)療設(shè)備融資租賃的出租人和承租人均受到比普通設(shè)備融資租賃更為嚴(yán)格的監(jiān)管，在一定程度上制約了醫(yī)療設(shè)備融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
根據(jù)《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第650號(hào)）和國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局《關(guān)于融資租賃醫(yī)療器械監(jiān)管問(wèn)題的答復(fù)意見(jiàn)》，融資租賃公司開(kāi)展融資租賃醫(yī)療器械是經(jīng)營(yíng)行為，應(yīng)當(dāng)按照《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定辦理《醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)許可證》。
此外，融資租賃發(fā)展最集中的兩個(gè)地區(qū)——上海市和天津市也先后出臺(tái)相應(yīng)的醫(yī)療器械融資租賃監(jiān)管規(guī)定，強(qiáng)調(diào)融資租賃企業(yè)需取得《醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)許可證》，同時(shí)對(duì)融資租賃企業(yè)的設(shè)施設(shè)備條件和質(zhì)量管理提出了進(jìn)一步要求。
而更有規(guī)定曾認(rèn)為，醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是一種貸款行為，國(guó)家相關(guān)政策文件均明確要求公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)不得貸款購(gòu)置醫(yī)療設(shè)備。
金杜律師事務(wù)所認(rèn)為，針對(duì)現(xiàn)存問(wèn)題，本次出臺(tái)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》從側(cè)面肯定了融資租賃在各類(lèi)所有制醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購(gòu)大型醫(yī)療設(shè)備業(yè)務(wù)中的積極作用，并明確分期付款采購(gòu)大型醫(yī)療設(shè)備的服務(wù)對(duì)象包括“各類(lèi)所有制醫(yī)療機(jī)構(gòu)”。本次《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，無(wú)疑會(huì)對(duì)加深醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)與租賃公司的合作，推動(dòng)醫(yī)療設(shè)備融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
金杜律師事務(wù)所認(rèn)為，《指導(dǎo)意見(jiàn)》采用了“探索”一詞，體現(xiàn)了對(duì)醫(yī)療設(shè)備融資租賃現(xiàn)存問(wèn)題的清醒認(rèn)識(shí)和謹(jǐn)慎態(tài)度。在國(guó)務(wù)院出臺(tái)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的背景下，租賃公司從事醫(yī)療設(shè)備融資租賃的資質(zhì)要求和醫(yī)療機(jī)構(gòu)融資采購(gòu)大型醫(yī)療設(shè)備的監(jiān)管是否會(huì)獲得實(shí)質(zhì)放松，還有待相關(guān)部門(mén)和地方根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》制定細(xì)則和配套規(guī)定。
多途徑規(guī)避價(jià)格戰(zhàn)
融資租賃在醫(yī)療器械行業(yè)中非常盛行，在醫(yī)學(xué)影像業(yè)務(wù)和腫瘤設(shè)備行業(yè)最為集中。因?yàn)獒t(yī)療設(shè)備租賃版塊的低風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，受經(jīng)濟(jì)周期影響不大，這些優(yōu)勢(shì)會(huì)吸引更多新的市場(chǎng)參與者加入該領(lǐng)域，將會(huì)導(dǎo)致巨大的價(jià)格戰(zhàn)和抓住有限優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源毛利低的現(xiàn)象，總體不利于醫(yī)療器械租賃領(lǐng)域的發(fā)展。
技術(shù)和管理門(mén)檻并未阻擋住蜂擁的競(jìng)爭(zhēng)者。中珠控股3月8日發(fā)布公告,公司擬在橫琴新區(qū)成立橫琴中珠醫(yī)療融資租賃有限公司,計(jì)劃投資總額17000萬(wàn)元，中珠控股占75%的股份。橫琴中珠醫(yī)療融資租賃有限公司是基于中珠控股轉(zhuǎn)型腫瘤全產(chǎn)業(yè)鏈的巨大機(jī)遇而成立的，全方位拓展醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域的融資租賃業(yè)務(wù)。
融資租賃的醫(yī)療設(shè)備往往單價(jià)很高，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的管理提出了很高要求。此外，由于技術(shù)的革新，醫(yī)療設(shè)備的更新?lián)Q代很頻繁，如何降低風(fēng)險(xiǎn)，如何在設(shè)備的租賃期內(nèi)最大程度保證資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)對(duì)出租方來(lái)說(shuō)構(gòu)成很大的挑戰(zhàn)。
對(duì)此，獅橋融資租賃等公司通過(guò)客戶(hù)多元化等方式降低風(fēng)險(xiǎn)，與100余家醫(yī)院展開(kāi)合作，主要為省市級(jí)綜合醫(yī)院、縣級(jí)綜合醫(yī)院、市縣級(jí)專(zhuān)科醫(yī)院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生系統(tǒng)、民營(yíng)醫(yī)院、第三方檢測(cè)中心、體檢中心等，屬于“小額分散”的資產(chǎn)分布。
有了醫(yī)療器械資產(chǎn)，融資租賃公司試圖通過(guò)資產(chǎn)證券化（ABS）來(lái)提升資金利用率。2015年9月22日，奧克斯租賃一期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃成立，這是國(guó)內(nèi)首單以醫(yī)療融資租賃為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品?；A(chǔ)資產(chǎn)承租人為二甲(含)以上大型醫(yī)院，基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及13名承租人共15筆租賃合同，分布在8個(gè)省份。
3月18日，獅橋融資租賃宣布發(fā)行獅橋三期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃，募集5.94億元資金。不同于獅橋租賃往期ABS，此期入池資產(chǎn)全部為醫(yī)療融資租賃設(shè)備，期限為5年，承租人為47家醫(yī)院，多為二級(jí)甲等公立醫(yī)院，符合獅橋租賃專(zhuān)注行業(yè)、專(zhuān)注產(chǎn)品、下沉業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念。而在獅橋租賃的物流、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、工裝四大板塊中，醫(yī)療領(lǐng)域所占的比重是逐步提升。
面對(duì)已經(jīng)顯現(xiàn)的價(jià)格戰(zhàn)，環(huán)球醫(yī)療陳劍影說(shuō)，環(huán)球醫(yī)療為提供專(zhuān)業(yè)的綜合解決方案，醫(yī)療設(shè)備的銷(xiāo)售能帶動(dòng)租賃服務(wù)，可以把一些利潤(rùn)隱藏在設(shè)備消費(fèi)中，就有效地避免了價(jià)格戰(zhàn)。
天津：創(chuàng)新優(yōu)化政策環(huán)境 打造融資租賃完整產(chǎn)業(yè)鏈
天津——在提升我國(guó)企業(yè)裝備制造水平、緩解中小微企業(yè)融資難等問(wèn)題上，融資租賃行業(yè)日益發(fā)揮著重要作用。作為國(guó)內(nèi)最大的融資租賃聚集區(qū)，天津市近年來(lái)不斷創(chuàng)新優(yōu)化政策環(huán)境，并采取上線公示平臺(tái)、設(shè)立服務(wù)基地等一系列舉措，完善融資租賃的產(chǎn)業(yè)鏈條，降低企業(yè)融資成本，有望為當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供強(qiáng)有力的支撐。
多舉措完善產(chǎn)業(yè)鏈條推動(dòng)融資租賃行業(yè)發(fā)展
天津市融資租賃機(jī)構(gòu)公示平臺(tái)日前正式上線運(yùn)行。該平臺(tái)是天津市金融局委托天津市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)在“中國(guó)租賃聯(lián)盟”網(wǎng)站上搭建的金融租賃、內(nèi)外資融資租賃機(jī)構(gòu)的展示“窗口”，旨在實(shí)現(xiàn)行業(yè)信息共享、資源整合，未來(lái)有望成為融資租賃機(jī)構(gòu)的展示平臺(tái)和對(duì)接平臺(tái)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉標(biāo)志著天津融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈條日趨完善，未來(lái)天津的行業(yè)聚集效應(yīng)將進(jìn)一步凸顯。
據(jù)介紹，此次上線的融資租賃機(jī)構(gòu)公示平臺(tái)設(shè)有六大功能，包括操作指引、租賃政策與法規(guī)、租賃信息、融資租賃機(jī)構(gòu)名錄、合作融資租賃機(jī)構(gòu)、對(duì)接成功案例等功能。此外，平臺(tái)特別針對(duì)中小企業(yè)的需求，發(fā)布符合條件的合作融資租賃機(jī)構(gòu)名錄及其基本情況、業(yè)務(wù)范圍、對(duì)接要求等信息，并及時(shí)披露合作融資租賃機(jī)構(gòu)誠(chéng)信狀況，做好對(duì)接成功的典型案例宣傳工作。
作為目前國(guó)內(nèi)最大的融資租賃聚集區(qū)，天津正在不斷通過(guò)多種方式完善融資租賃的產(chǎn)業(yè)鏈條。
去年底，“中國(guó)租賃業(yè)創(chuàng)新服務(wù)基地”在天津揭牌成立。其將采用公司化運(yùn)作，首期注冊(cè)資金計(jì)劃實(shí)投1000萬(wàn)元，力爭(zhēng)在三至五年時(shí)間內(nèi)，成為國(guó)內(nèi)外最大的行業(yè)信息交流基地，協(xié)助中小租賃企業(yè)解決人才、資金和項(xiàng)目來(lái)源問(wèn)題，成為我國(guó)高效能的租賃企業(yè)孵化基地。目前該租賃基地的主要職能包括行業(yè)信息咨詢(xún)、租賃項(xiàng)目咨詢(xún)、稅務(wù)會(huì)計(jì)咨詢(xún)、企業(yè)設(shè)立服務(wù)、行業(yè)規(guī)劃項(xiàng)目、資產(chǎn)交易服務(wù)、租賃行業(yè)培訓(xùn)及國(guó)內(nèi)國(guó)外會(huì)展等等。
天津市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊海田說(shuō)，這些舉措直接促進(jìn)了天津融資租賃業(yè)的發(fā)展。目前，天津已成為國(guó)內(nèi)最大的融資租賃聚集區(qū)。截至去年末，天津融資租賃法人機(jī)構(gòu)超過(guò)650家，租賃資產(chǎn)超過(guò)7000億元，融資租賃已成為僅次于傳統(tǒng)信貸和資本市場(chǎng)的第三大融資渠道。這些融資租賃業(yè)的資產(chǎn)直接投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)，成為拉動(dòng)天津經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?br /> 發(fā)揮財(cái)政資金撬動(dòng)作用有效緩解設(shè)備改造融資難企業(yè)加快裝備的改造升級(jí)，是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要內(nèi)容。但高端裝備制造設(shè)備占用資金巨大，通常要幾千萬(wàn)甚至數(shù)億元，無(wú)論是對(duì)于使用設(shè)備的企業(yè)，還是設(shè)備的制造商，都面臨巨大的資金周轉(zhuǎn)壓力。南開(kāi)大學(xué)中國(guó)金融租賃研究中心主任劉瀾飚等學(xué)者認(rèn)為，融資租賃業(yè)在這方面具備優(yōu)勢(shì)，可以用“先買(mǎi)后租”的方式幫助企業(yè)技術(shù)升級(jí)。
實(shí)踐中，天津市也充分認(rèn)識(shí)到融資租賃對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用，因此密集出臺(tái)鼓勵(lì)支持政策，發(fā)揮融資租賃對(duì)企業(yè)裝備升級(jí)改造的促進(jìn)作用。
不久前，天津市政府下發(fā)了《關(guān)于支持企業(yè)通過(guò)融資租賃加快裝備改造升級(jí)的實(shí)施方案》和《天津市支持企業(yè)通過(guò)融資租賃加快裝備改造升級(jí)項(xiàng)目管理辦法》《天津市支持企業(yè)通過(guò)融資租賃加快裝備改造升級(jí)專(zhuān)項(xiàng)資金管理暫行辦法》《融資租賃機(jī)構(gòu)參與支持企業(yè)裝備改造升級(jí)及公示平臺(tái)管理辦法》等“一個(gè)文件三個(gè)辦法”，目的是進(jìn)一步發(fā)揮融資租賃功能，為企業(yè)裝備改造發(fā)放“紅包”。
《實(shí)施方案》提出，經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)認(rèn)定后，企業(yè)通過(guò)融資租賃方式購(gòu)置的先進(jìn)研發(fā)生產(chǎn)和檢驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備，天津市財(cái)政安排30億元給予融資租賃額綜合費(fèi)率中的5個(gè)百分點(diǎn)補(bǔ)貼，重點(diǎn)支持科技型中小企業(yè)、萬(wàn)企轉(zhuǎn)型升級(jí)、智能工廠和智能車(chē)間、“機(jī)器換人”等智能化改造。同時(shí)，三個(gè)管理辦法分別對(duì)融資租賃項(xiàng)目申報(bào)條件、審核要求，專(zhuān)項(xiàng)資金的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)、申請(qǐng)程序，以及融資租賃機(jī)構(gòu)參與支持企業(yè)裝備改造升級(jí)及公示細(xì)則做了詳細(xì)說(shuō)明。
天津?yàn)I海新區(qū)已經(jīng)開(kāi)始推動(dòng)企業(yè)通過(guò)融資租賃方式加快設(shè)備改造升級(jí)步伐。在政府的搭臺(tái)和促進(jìn)下，日前21家融資租賃機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)成功簽約，意向融資租賃額總計(jì)約13.82億元。其中泰富海洋工程裝備（天津）有限公司向農(nóng)銀金融租賃有限公司進(jìn)行意向融資租賃8.15億元。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此舉有利于減少企業(yè)的融資成本，拉動(dòng)企業(yè)設(shè)備投資，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；同時(shí)也減小了在使用期間要承擔(dān)的設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
天津系統(tǒng)性打造適于融資租賃業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境
據(jù)了解，天津形成適于融資租賃業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境并非一朝一夕，而是已有多年的積累。早在2009年，天津就曾推動(dòng)第一筆中國(guó)境內(nèi)飛機(jī)租賃交易落地。目前，天津正在積極搭建全國(guó)性的租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺(tái)，開(kāi)展租賃物權(quán)屬登記查詢(xún)和司法保障、融資租賃公司接入人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)、融資租賃公司兼營(yíng)保理試點(diǎn)等10余項(xiàng)政策試點(diǎn)和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。
去年底落地的《中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（金改30條）中，也提出了支持天津融資租賃業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新政策。人民銀行天津分行行長(zhǎng)周振海介紹，這些政策體現(xiàn)在三個(gè)方面：
一是有效拓寬投融資渠道。允許區(qū)內(nèi)符合條件的租賃公司在限額內(nèi)自主開(kāi)展跨境投融資業(yè)務(wù)，開(kāi)展人民幣租賃資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓、跨境雙向人民幣資金池等業(yè)務(wù)，按照宏觀審慎原則從境外借用本外幣資金等。
二是更加靈活的資金運(yùn)營(yíng)。例如，允許區(qū)內(nèi)金融租賃公司開(kāi)展境外外幣放款業(yè)務(wù)，符合條件的區(qū)內(nèi)金融租賃公司開(kāi)展跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。
三是不斷提升業(yè)務(wù)便利化。允許符合條件的區(qū)內(nèi)租賃公司實(shí)施外債意愿結(jié)匯、在境外開(kāi)立人民幣賬戶(hù)用于跨境人民幣租賃業(yè)務(wù)，區(qū)內(nèi)符合條件的融資租賃可收取外幣租金。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著天津不斷加大金融改革創(chuàng)新力度，以及系統(tǒng)性打造適于融資租賃業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境，天津中小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題將得到極大的緩解，設(shè)備改造升級(jí)的進(jìn)程也將加快。
金融創(chuàng)新助力“一帶一路”
“‘一帶一路’”建設(shè)中的重要內(nèi)容，包括基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、產(chǎn)業(yè)和裝備制造業(yè)合作交流。這些都離不開(kāi)金融的支持和助力。”全國(guó)人大代表、天津產(chǎn)權(quán)交易中心主任孔曉艷表示，金融創(chuàng)新與“一帶一路”戰(zhàn)略不謀而合，特別是作為連接金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)紐帶的融資租賃業(yè)，將在“一帶一路”建設(shè)上大顯身手。
孔曉艷認(rèn)為，“一帶一路”建設(shè)對(duì)于裝備制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著剛性需求，而融資租賃恰恰搭建了設(shè)備生產(chǎn)商與使用者之間的橋梁。“融資租賃在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、占領(lǐng)新興市場(chǎng)等方面的作用日益顯現(xiàn)，可以說(shuō)它是促進(jìn)裝備制造業(yè)"走出去"的有力推手。”
孔曉艷看好天津在這方面的優(yōu)勢(shì)。她說(shuō)，金融創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)示范區(qū)是中央賦予天津的定位，發(fā)展融資租賃業(yè)是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要抓手。“融資租賃是天津金融創(chuàng)新的一大亮點(diǎn)，在全國(guó)保持了領(lǐng)先地位。”孔曉艷介紹，目前天津有各類(lèi)租賃公司1500多家，租賃資產(chǎn)規(guī)模占全國(guó)的四分之一以上，金融租賃資產(chǎn)占全國(guó)三分之一以上，開(kāi)展了900多架飛機(jī)、700多艘輪船等多領(lǐng)域租賃業(yè)務(wù)，金融租賃業(yè)集聚發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、規(guī)范發(fā)展的態(tài)勢(shì)愈加顯現(xiàn)，已經(jīng)成為天津金融業(yè)發(fā)展的靚麗名片。這樣一來(lái)，天津在“一帶一路”戰(zhàn)略中的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，與自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策優(yōu)勢(shì)、全國(guó)先進(jìn)研發(fā)制造基地和金融創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)示范區(qū)功能定位疊加在一起，相輔相成，相互作用，必將聚合起更大優(yōu)勢(shì)。“因此，對(duì)于天津來(lái)說(shuō)，以融資租賃為代表的金融創(chuàng)新，在服務(wù)‘一帶一路’戰(zhàn)略上具備天時(shí)地利，一定能夠大有作為。”
全國(guó)外資融資租賃企業(yè)地區(qū)分布
據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟和天津?yàn)I海融資租賃研究院統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，全國(guó)外資租賃公司共約4271家，比上年底2020家增加約2251家，4000多家企業(yè)多數(shù)分布在北京、上海、天津、廣東、福建、江蘇、浙江、山東等地。其中上海市注冊(cè)的外資融資租賃企業(yè)最多約為1629家。
行業(yè)看點(diǎn)
營(yíng)改增全面推開(kāi)細(xì)則落地
財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局今天公布了自2016年5月1日起將在全國(guó)范圍內(nèi)全面推開(kāi)的營(yíng)業(yè)稅改征增值稅改革方案細(xì)則，意味著營(yíng)改增全面收官進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。
兩部門(mén)公布的《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》和《跨境應(yīng)稅行為適用增值稅零稅率和免稅政策的規(guī)定》四個(gè)文件，全面規(guī)定了建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)四行業(yè)加入試點(diǎn)后的方案內(nèi)容。
根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》，全面推開(kāi)后，提供交通運(yùn)輸、郵政、基礎(chǔ)電信、建筑、不動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，稅率為11%；提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，稅率為17%；境內(nèi)單位和個(gè)人發(fā)生的跨境應(yīng)稅行為，稅率為零；除此之外的納稅人發(fā)生應(yīng)稅行為，稅率為6%。此外，增值稅征收率為3%，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局另有規(guī)定的除外。
根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，在建筑服務(wù)領(lǐng)域，方案明確一般納稅人以清包工方式提供的建筑服務(wù)、為甲供工程提供的建筑服務(wù)、為合同開(kāi)工日期在2016年4月30日前的建筑工程老項(xiàng)目提供的建筑服務(wù)等，都可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法計(jì)稅。
對(duì)銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)，則明確一般納稅人銷(xiāo)售其2016年4月30日前取得（不含自建）的不動(dòng)產(chǎn)，可選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置原價(jià)或者取得不動(dòng)產(chǎn)時(shí)的作價(jià)后的余額為銷(xiāo)售額，按照5%的征收率計(jì)算應(yīng)納稅額。
其他個(gè)人銷(xiāo)售其取得（不含自建）的不動(dòng)產(chǎn)（不含其購(gòu)買(mǎi)的住房），應(yīng)以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置原價(jià)或者取得不動(dòng)產(chǎn)時(shí)的作價(jià)后的余額為銷(xiāo)售額，按照5%的征收率計(jì)算應(yīng)納稅額。個(gè)人出租住房，應(yīng)按照5%的征收率減按1.5%計(jì)算應(yīng)納稅額。
《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》則公布了40種免征增值稅情形，包括托兒所、幼兒園提供的保育和教育服務(wù)；養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供的養(yǎng)老服務(wù)；殘疾人福利機(jī)構(gòu)提供的育養(yǎng)服務(wù)；婚姻介紹服務(wù)；學(xué)生勤工儉學(xué)提供的服務(wù)；個(gè)人銷(xiāo)售自建自用住房等。文件還規(guī)定了一系列享受扣減增值稅的規(guī)定，涉及退役士兵創(chuàng)業(yè)就業(yè)、重點(diǎn)群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)、個(gè)人將購(gòu)買(mǎi)不足2年的住房對(duì)外銷(xiāo)售等。
汽車(chē)融資租賃為企業(yè)租車(chē)提供最佳解決方案
當(dāng)前國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的扶持力度進(jìn)一步加大，相繼給予微企業(yè)稅費(fèi)減免、資金支持等優(yōu)惠政策。有了良好的外部創(chuàng)業(yè)環(huán)境，中小企業(yè)自身也在積極探索快速成長(zhǎng)之路，通過(guò)企業(yè)租車(chē)的方式降低運(yùn)營(yíng)成本已成為助推企業(yè)發(fā)展的途徑之一。隨著國(guó)內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量不斷增多，提供企業(yè)租車(chē)服務(wù)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)量也呈現(xiàn)激增態(tài)勢(shì)，這些專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)為了在競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)紛紛推出“絕招”吸引企業(yè)租車(chē)、汽車(chē)長(zhǎng)租客戶(hù)，其中最具有代表性和吸引力的租車(chē)方案是由德國(guó)大眾汽車(chē)租賃推出的汽車(chē)融資租賃模式，所謂汽車(chē)融資租賃具體是指德國(guó)大眾汽車(chē)租賃按照客戶(hù)對(duì)車(chē)輛的特定要求，由德國(guó)大眾汽車(chē)租賃出資購(gòu)買(mǎi)指定車(chē)輛并與客戶(hù)簽訂租賃協(xié)議定期收取汽車(chē)租賃金，租車(chē)期滿(mǎn)后企業(yè)僅需支付少量尾款即可獲得車(chē)輛使用權(quán)的一種新型企業(yè)租車(chē)模式。
德國(guó)大眾汽車(chē)租賃融資租賃模式簡(jiǎn)言之就是一種將傳統(tǒng)租借與現(xiàn)代金融相結(jié)合的新型用車(chē)模式，其最大優(yōu)勢(shì)在于企業(yè)租車(chē)方前期可以以較低成本獲得車(chē)輛使用權(quán)，期滿(mǎn)后僅需支付少量資金獲得車(chē)輛的所有權(quán)，既解決了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期資金瓶頸的難題，又在租賃周期結(jié)束后增加了企業(yè)的固定資產(chǎn)，是一種一舉兩得的企業(yè)租車(chē)模式。據(jù)了解，企業(yè)租車(chē)客戶(hù)與德國(guó)大眾汽車(chē)租賃簽訂租車(chē)合同后就可享受到德國(guó)大眾汽車(chē)租賃國(guó)際化、品質(zhì)化的服務(wù)，企業(yè)租車(chē)客戶(hù)可以自由選擇德國(guó)大眾汽車(chē)租賃公司旗下主流車(chē)型（如：保時(shí)捷、上海大眾、一汽大眾），同時(shí)德國(guó)大眾汽車(chē)租賃還承諾車(chē)輛行駛滿(mǎn)6萬(wàn)公里，即可享受輪胎免費(fèi)更換服務(wù)，全面迎合企業(yè)租車(chē)客戶(hù)需求，使顧客享受到一站式租車(chē)體驗(yàn)。
據(jù)悉，汽車(chē)融資租賃公司必須獲得融資租賃牌照后才能為客戶(hù)提供融資租賃服務(wù)，而作為一種新型汽車(chē)租賃模式，融資租賃有嚴(yán)格的審批程序，相關(guān)部門(mén)會(huì)對(duì)汽車(chē)融資租賃公司進(jìn)行全面評(píng)估，其中對(duì)外商投資融資租賃公司的申請(qǐng)條件中明確要求注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)美元。德國(guó)大眾汽車(chē)租賃作為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多獲得融資租賃牌照的專(zhuān)業(yè)租車(chē)機(jī)構(gòu)，其實(shí)力可見(jiàn)一斑。
2015年支付體系運(yùn)行平穩(wěn) 社會(huì)資金交易規(guī)模不斷擴(kuò)大
中國(guó)人民銀行近日發(fā)布的《2015年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，2015年，我國(guó)支付體系運(yùn)行平穩(wěn)，社會(huì)資金交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，支付業(yè)務(wù)量保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，電子支付業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快。數(shù)據(jù)顯示，2015年，全國(guó)共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)943.22億筆，金額3448.85萬(wàn)億元。票據(jù)業(yè)務(wù)持續(xù)下降，實(shí)際結(jié)算商業(yè)匯票業(yè)務(wù)同比穩(wěn)步增長(zhǎng)。2015年，全國(guó)共發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)4.17億筆，金額238.23萬(wàn)億元，同比分別下降27.87%和11.07%。其中，支票業(yè)務(wù)39124.56萬(wàn)筆，金額211.53萬(wàn)億元，同比分別下降29.10%和12.79%；實(shí)際結(jié)算商業(yè)匯票業(yè)務(wù)1905.71萬(wàn)筆，金額20.99萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)3.45%和8.86%；銀行匯票業(yè)務(wù)211.94萬(wàn)筆，金額1.56萬(wàn)億元，同比分別下降31.09%和7.36%；銀行本票業(yè)務(wù)458.60萬(wàn)筆，金額41515.78億元，同比分別下降3.92%和4.75%。
電子商業(yè)匯票系統(tǒng)業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)。截至2015年末，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)參與者共計(jì)396家，較2014年末增加23家。2015年，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)出票134.08萬(wàn)筆，金額56000.13億元，同比分別增長(zhǎng)58.68%和78.92%；承兌137.52萬(wàn)筆，金額57872.68億元，同比分別增長(zhǎng)64.15%和88.39%；貼現(xiàn)49.54萬(wàn)筆，金額37337.01億元，同比分別增長(zhǎng)110.54%和148.83%；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)155.71萬(wàn)筆，金額221285.89億元，同比分別增長(zhǎng)217.03%和360.35%。
2015年，銀行卡發(fā)卡量保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2015年末，全國(guó)銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量54.42億張，較2014年末增長(zhǎng)10.25%,增速放緩6.88個(gè)百分點(diǎn)。其中，借記卡在用發(fā)卡數(shù)量50.10億張，較上年末增長(zhǎng)11.81%，增速放緩5.39個(gè)百分點(diǎn)；信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)4.32億張，較上年末下降5.05%，增速放緩21.5個(gè)百分點(diǎn)。借記卡在用發(fā)卡數(shù)量與信用卡在用發(fā)卡數(shù)量之間的比例約為12.74∶1，較上年末有所上升。截至2015年末，全國(guó)人均持有銀行卡3.99張，較上年末增長(zhǎng)9.62%。
2015年，貸記轉(zhuǎn)賬金額占其他結(jié)算業(yè)務(wù)金額的九成以上。2015年，全國(guó)共發(fā)生貸記轉(zhuǎn)賬、直接借記、托收承付、國(guó)內(nèi)信用證等其他業(yè)務(wù)86.76億筆，金額2540.81萬(wàn)億元。其中，貸記轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)63.43億筆，金額2409.94萬(wàn)億元，分別占貸記轉(zhuǎn)賬、直接借記、托收承付以及國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算業(yè)務(wù)總量的73.11%和94.85%。
2015年，電子支付業(yè)務(wù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。2015年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共發(fā)生電子支付業(yè)務(wù)1052.34億筆，金額2506.23萬(wàn)億元。其中，網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)363.71億筆，金額2018.20萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)27.29%和46.67%；電話支付業(yè)務(wù)2.98億筆，金額14.99萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)27.35%和148.18%；移動(dòng)支付業(yè)務(wù)138.37億筆，金額108.22萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)205.86%和379.06%。
2015年，非銀行支付機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)821.45億筆，金額49.48萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)119.51%和100.16%。
2015年，支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務(wù)469.48億筆，金額4383.16萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)53.74%和29.34%。2015年支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務(wù)金額是全國(guó)GDP總量的64.77倍。
2015年，人民銀行支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務(wù)59.96億筆，金額3135.25萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)43.31%和27.67%，分別占支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)筆數(shù)和金額的12.77%和71.53%。日均處理業(yè)務(wù)1805.00萬(wàn)筆，金額125246.92億元。
銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2015年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)共處理業(yè)務(wù)197.08億筆，金額1194.01萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)37.64%和33.22%，分別占支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)量的41.98%和27.24%。日均處理業(yè)務(wù)5399.38萬(wàn)筆，金額32712.66億元。
人民幣跨境支付系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)。2015年，人民幣跨境支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)8.67萬(wàn)筆，金額4808.98億元。日均處理業(yè)務(wù)0.14萬(wàn)筆，金額77.56億元。
此外，截至2015年末，全國(guó)共開(kāi)立人民幣銀行結(jié)算賬戶(hù)73.70億戶(hù)，較上年末增長(zhǎng)13.16%，增速放緩2.24個(gè)百分點(diǎn)。其中，單位銀行結(jié)算賬戶(hù)4439.03萬(wàn)戶(hù)，占銀行結(jié)算賬戶(hù)的0.60%，較上年末增長(zhǎng)11.62%，增速放緩0.15個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)73.25億戶(hù)，占銀行結(jié)算賬戶(hù)的99.40%，較上年末增長(zhǎng)13.17%，增速放緩2.27個(gè)百分點(diǎn)。