央行征信中心兩大系統(tǒng)助力融資租賃行業(yè)發(fā)展
 

　　“無論融租賃企業(yè)，還是融資租賃企業(yè)，本質(zhì)上都是授信機構(gòu)。根據(jù)征信管理條例，都應(yīng)該聯(lián)系當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的征信管理部門接入征信系統(tǒng)和融資租賃登記公示系統(tǒng)。只要是從事合法的授信，就符合接入兩個系統(tǒng)的條件。接入方式上。征信中心從以前的金融專網(wǎng)單一渠道擴大到互聯(lián)網(wǎng)接入端口，接口規(guī)范簡化，以更好的滿足小額貸款公司，包括未來的P2P接入征信系統(tǒng)的需求。”人民銀行征信中心副主任王曉蕾表述。
　　據(jù)悉，人民銀行征信中心為融資租賃行業(yè)發(fā)展提供了兩個系統(tǒng)，一個是衡量借款人或承租人信用風(fēng)險、保護出租人債權(quán)安全的企業(yè)征信系統(tǒng)。另一個是保護融資租賃物權(quán)安全的登記公示系統(tǒng)。
企業(yè)征信系統(tǒng)最核心的功能是把借款人或承組人，對所有金融機構(gòu)負債信息匯集，通過提供全面的負債信息，來幫助放貸人或出租人評估交易對手的信用風(fēng)險，從而保護資產(chǎn)安全?；旧戏刨J機構(gòu)，特別是銀監(jiān)會批準的從事授信業(yè)的金融機構(gòu)都已經(jīng)接入該征信系統(tǒng)。
　　截止目前，銀監(jiān)會批準的30家金融租賃公司目前已經(jīng)接入了9家。已經(jīng)接入征信系統(tǒng)的融資租賃公司累計查詢36.9萬次。
王曉蕾表示：計劃今年2015年銀監(jiān)會批準的30家金融公司全部接入該征信系統(tǒng)。商務(wù)部批準的融資租賃公司，業(yè)務(wù)本質(zhì)上來講是完全一致，因此接入的方法和原則都完全一樣。
　　據(jù)了解，征信系統(tǒng)除了提供信用報告，還致力于幫助放貸人很好的管理他的信用風(fēng)險。比如，“一些產(chǎn)品告訴你在本機構(gòu)風(fēng)險沒有問題，是好客戶。但在其他的放貸機構(gòu)里面出現(xiàn)了問題。從而幫助發(fā)現(xiàn)客戶的風(fēng)險。”王曉蕾舉例道。
征信系統(tǒng)對于債權(quán)債務(wù)關(guān)系有一個互惠原則，所有從事放貸業(yè)務(wù)機構(gòu)，必須先報送數(shù)據(jù)，才能查詢數(shù)據(jù)，這個系統(tǒng)里面最核心數(shù)據(jù)都是借款人借款信息，或者是承租信息，只有報送數(shù)據(jù)，這個系統(tǒng)才有存在的基礎(chǔ)。
　　而融資租賃登記系統(tǒng)的核心是租賃物的權(quán)屬狀況。所有登記結(jié)束以后，對于融資租賃登記系統(tǒng)來說，可以出具兩個法律文件。第一是登記證明，這個系統(tǒng)會在登記結(jié)束后，會自動從計算機出一個證明，證明你進行了某項登記，上面有一個編號。這個如果出了問題，系統(tǒng)要負責(zé)，但是對于登記內(nèi)容準確與否的責(zé)任，在登記人本身。登記系統(tǒng)本身是不負責(zé)任的。
　　另外一個法律文件，就是你查詢結(jié)束以后，這個系統(tǒng)也會給出一個證明。做融資租賃業(yè)務(wù)之前，必須在融資租賃登記系統(tǒng)里面進行查詢。通過這個辦法，也就是央行發(fā)的通知、法院的司法解釋加行政部門的規(guī)章，就把這個系統(tǒng)里面對于融資租賃用戶的物權(quán)登記在現(xiàn)有的法律框架下進行了明確。
　　數(shù)據(jù)顯示，目前為止融資租賃登記系統(tǒng)累計注冊940家機構(gòu)，金融租賃30家。內(nèi)資融資租賃公司146家，外資投資798家，已經(jīng)是人民銀行的融資租賃登記系統(tǒng)用戶。從登記情況來看，累計發(fā)生25330筆，金融公司占比11%，內(nèi)資27%，外商投資55%。
　　據(jù)悉，目前融資租賃登記不收費，查詢也不收費。
　　王曉蕾表示：融資租賃業(yè)務(wù)是跨區(qū)域的，融資租賃行業(yè)應(yīng)積極介入征信系統(tǒng)。未來，還將研究征信數(shù)據(jù)如何安全的跨境流動，以幫助中國機器設(shè)備通過融資租賃方式走出去到其他國家。
 

自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略 全面對接“一帶一路”

 

　　據(jù)新華社消息，3月24日，中共中央政治局召開會議，審議通過廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案，以及進一步深化上海自由貿(mào)易試驗區(qū)改革開放方案。中共中央總書記習(xí)近平主持會議。
　　會議指出，推進自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)，是我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的形勢下，為全面深化改革、擴大開放探索新途徑、積累新經(jīng)驗而采取的重大舉措。上海自由貿(mào)易試驗區(qū)運行一年多來取得了積極進展，形成了可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗。
　　會議要求，廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗區(qū)和擴展區(qū)域后的上海自由貿(mào)易試驗區(qū)要當(dāng)好改革開放排頭兵、創(chuàng)新發(fā)展先行者，繼續(xù)以制度創(chuàng)新為核心，貫徹“一帶一路”建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶發(fā)展等國家戰(zhàn)略，在構(gòu)建開放型經(jīng)濟新體制、探索區(qū)域經(jīng)濟合作新模式、建設(shè)法治化營商環(huán)境等方面，率先挖掘改革潛力，破解改革難題。
自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略與“一帶一路”戰(zhàn)略的深度融合已經(jīng)躍然紙上。
　　會議強調(diào)，四省市黨委和政府及中央有關(guān)部門要解放思想、改革創(chuàng)新，大膽實踐、積極探索，統(tǒng)籌謀劃、加強協(xié)調(diào)，支持自由貿(mào)易試驗區(qū)先行先試。要加強組織領(lǐng)導(dǎo)，明確責(zé)任主體和實施方案，抓好各項改革開放試點事項實施工作，有效防控各類風(fēng)險。要及時總結(jié)評估試點實施效果，形成更多可復(fù)制可推廣的改革經(jīng)驗。
　　廣東：打造新型國際規(guī)則試驗區(qū)，服務(wù)21世紀海上絲路
　　21世紀經(jīng)濟報道記者從廣東省商務(wù)廳獲悉，即將掛牌的廣東自貿(mào)試驗區(qū)，將立足于打造新型國際投資貿(mào)易規(guī)則試驗區(qū)，在國際投資、貿(mào)易、知識產(chǎn)權(quán)等領(lǐng)域探索對接國際高標準規(guī)則體系。同時，有效對接國家“一帶一路”戰(zhàn)略，推動廣東與21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區(qū)的貿(mào)易往來和投資合作，著力打造21世紀海上絲綢之路的重要樞紐，為21世紀海上絲綢之路建設(shè)服務(wù)。
　　從這個定位看，廣東自貿(mào)區(qū)的總體方案將比外界預(yù)期的更具有國際視野。
　　對廣東而言，市場經(jīng)濟發(fā)育程度完善、開放型經(jīng)濟發(fā)達，是其顯著優(yōu)勢。3月24日，廣東省商務(wù)廳表示，廣東自貿(mào)試驗區(qū)將充分發(fā)揮這些優(yōu)勢，在國際投資、貿(mào)易、知識產(chǎn)權(quán)等領(lǐng)域探索對接國際高標準規(guī)則體系，為國家參與新一代投資貿(mào)易協(xié)定談判先行先試。
　　具體而言，在投資體制改革方面，廣東自貿(mào)試驗區(qū)將創(chuàng)新以負面清單管理為核心的內(nèi)外資投資管理體制；同時，廣東還將建立國際貿(mào)易“單一窗口”，探索與國際通行規(guī)則相一致的貿(mào)易監(jiān)管制度。此外，廣東自貿(mào)試驗區(qū)還將建立國際化商事糾紛仲裁和調(diào)解機制，以及重點產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)快速維權(quán)機制。
　　廣東省商務(wù)廳表示，作為全國第一外貿(mào)大省，廣東還將著重推動與21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區(qū)的貿(mào)易往來，共同開拓國際市場。
　　廣東省商務(wù)廳透露，廣東自貿(mào)試驗區(qū)將探索與21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區(qū)在貨物通關(guān)、商品檢驗檢疫、質(zhì)量標準、電子商務(wù)等領(lǐng)域建立合作機制，提高貿(mào)易便利化水平。同時，發(fā)揮自貿(mào)試驗區(qū)國際商品中轉(zhuǎn)集散功能，建立21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區(qū)商品展示、銷售、采購中心。擴大人民幣跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動人民幣作為與沿線國家和地區(qū)跨境大額貿(mào)易計價、結(jié)算的主要貨幣，加快人民幣國際化進程。
　　此外，廣東將發(fā)揮自貿(mào)試驗區(qū)與海上絲綢之路沿線國家海空港的聯(lián)動作用，打造21世紀海上絲綢之路的物流樞紐。
　　天津：同時對接京津冀協(xié)同、“一帶一路”戰(zhàn)略
　　“馬上就要掛牌了。”南開大學(xué)濱海開發(fā)研究院產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心主任馬云澤對21世紀經(jīng)濟報道記者說，總體方案獲批這意味著第二批自貿(mào)區(qū)掛牌在即。
　　參與天津自貿(mào)區(qū)方案起草的天津自由貿(mào)易區(qū)研究院執(zhí)行院長劉恩專對21世紀經(jīng)濟報道表示，自貿(mào)區(qū)總體方案接下來還要經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會審議。
　　實際上，今年全國“兩會”前，天津自貿(mào)區(qū)下屬的天津機場、天津港和中心商務(wù)區(qū)三大片區(qū)已經(jīng)將寫有“中國（天津）自由貿(mào)易試驗區(qū)”字樣的牌子掛上。天津自貿(mào)區(qū)管委會架構(gòu)及班子成員也已經(jīng)確定，管委會主任將由天津市常務(wù)副市長段春華出任，管委會主要職能是進行協(xié)調(diào)規(guī)劃，三大片區(qū)都設(shè)有辦事機構(gòu)，管委會辦公地點暫時設(shè)在天津港片區(qū)。
　　對于天津自貿(mào)區(qū)來說，除了突出地方特色，與京津冀協(xié)同戰(zhàn)略進行對接之外，對接“一帶一路”戰(zhàn)略也是題中應(yīng)有之義。劉恩專對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，天津自貿(mào)區(qū)與“一帶一路”戰(zhàn)略對接毫無疑問，二者都是新一輪對外開放的基礎(chǔ)戰(zhàn)略。
　　在上周召開的天津市委常委擴大會議上，天津市委代理書記、市長黃興國表示，要抓自貿(mào)區(qū)建設(shè)，確保一炮打響。抓緊做好啟動準備工作，進一步改進完善每個具體環(huán)節(jié)。抓緊形成第一批制度創(chuàng)新清單，逐項分解任務(wù)、研究方案、細化落實。強化招商引資，吸引更多企業(yè)落戶自貿(mào)區(qū)，更好服務(wù)于京津冀協(xié)同發(fā)展和“一帶一路”戰(zhàn)略實施。
　　福建：面向海峽兩岸、21世紀海上絲路
　　前不久，福建省省長蘇樹林在全國“兩會”期間接受人民日報采訪時表示，福建自貿(mào)試驗區(qū)總體戰(zhàn)略定位是，打造改革創(chuàng)新的試驗田、兩岸經(jīng)濟合作的示范區(qū)、面向21世紀海上絲綢之路沿線國家和地區(qū)開放合作的新高地。
　　蘇樹林表示，福建自由貿(mào)易試驗區(qū)的核心任務(wù)是加快制度創(chuàng)新，建立與國際投資貿(mào)易規(guī)則相適應(yīng)的新體制，營造國際化、市場化、法治化的營商環(huán)境；最大特色是，立足深化兩岸經(jīng)濟合作，率先推進與臺灣地區(qū)投資貿(mào)易自由，在平潭探索實施更加自由便利的運行模式；發(fā)展目標是，經(jīng)過3-5年改革探索，力爭建成投資貿(mào)易便利、金融創(chuàng)新功能突出、服務(wù)體系健全、監(jiān)管高效便捷、法治環(huán)境規(guī)范的自由貿(mào)易園區(qū)。
　　據(jù)了解，目前福建已經(jīng)成立了以省委書記尤權(quán)為組長的福建自貿(mào)試驗區(qū)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌推進自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)重大事項，設(shè)置了投資、貿(mào)易、金融、法治保障和市場監(jiān)管等5個專題小組，分別推進各自領(lǐng)域的工作。福州、廈門和平潭三個片區(qū)都成立了管委會并擬定了實施方案。
　　福建共梳理出186項試驗任務(wù)，確定了2015年91項、215個子項重點試驗項目。上述三個片區(qū)均建成了“一口受理”平臺，“一表申報、一口受理、并聯(lián)審批”模式啟動運行。擬定了自貿(mào)試驗區(qū)管理辦法、自貿(mào)試驗區(qū)相對集中行政復(fù)議權(quán)實施辦法、自貿(mào)試驗區(qū)管委會規(guī)范性文件法律審查規(guī)則，擬出臺19個配套文件。
　　其中，3月16日，福建省商務(wù)廳已經(jīng)出臺了《中國（福建）自由貿(mào)易試驗區(qū)境外投資開辦企業(yè)備案管理暫行辦法》，以提高境外投資便利化水平。
　　上海：金融創(chuàng)新仍是重中之重
　　自貿(mào)區(qū)的擴區(qū)在即，也為上海自貿(mào)區(qū)帶來了新的壓力和變化。
　　3月18日，浦東新區(qū)副區(qū)長、自貿(mào)區(qū)管委會副主任簡大年在浦東國際金融人才論壇暨浦東金融人才白皮書發(fā)布會上表示，從去年上海自貿(mào)區(qū)的“一花獨放”到現(xiàn)在的“四朵金花”，上海自貿(mào)區(qū)感覺到了壓力。
　　簡大年稱，目前的一大課題是上海自貿(mào)區(qū)先發(fā)優(yōu)勢的保持。
　　上海財經(jīng)大學(xué)自貿(mào)區(qū)研究院副院長孫元欣在接受媒體采訪時也認為，擴區(qū)之后的上海自貿(mào)區(qū)，如何進行有效的分工與管理將成為一大挑戰(zhàn)。
　　此外，擴區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)管理架構(gòu)也將發(fā)生變化。
　　據(jù)悉，上海自貿(mào)區(qū)將新設(shè)一個管委會，下設(shè)陸家嘴、世博、金橋、張江、保稅區(qū)這五個片區(qū)的管理局，并計劃設(shè)有綜合協(xié)調(diào)局、政策研究局，以及對外聯(lián)絡(luò)局。五個片區(qū)管理局將形成立體運作模式，推動上海自貿(mào)區(qū)與整個浦東新區(qū)聯(lián)動。
　　簡大年在上述論壇透露，新成立的自貿(mào)區(qū)管委會將與浦東新區(qū)區(qū)政府合署辦公。伴隨著新管理架構(gòu)的確立，原上海自貿(mào)區(qū)管委會的內(nèi)部機構(gòu)也將進行調(diào)整，但具體方案尚未公布。
　　此外，21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，上海聯(lián)合“一行三會”制定的自貿(mào)區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動的方案，即“新51條”，已經(jīng)進入報審程序，有望為擴區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)以及整個浦東新區(qū)金融改革、發(fā)展提供政策支持。包括加快人民幣資本項目可兌換先行先試、擴大人民幣跨境使用、擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放、建設(shè)面向國際的金融市場，以及完善金融監(jiān)管等內(nèi)容。
　　“金融創(chuàng)新既是上海‘四個中心’建設(shè)的重中之重，也是上海自貿(mào)區(qū)輻射浦東、擴區(qū)浦東的重中之重。”簡大年說。
　　上海市市長楊雄在談及自貿(mào)區(qū)擴區(qū)時也表示，下一步，上海將充分發(fā)揮浦東綜合改革試驗區(qū)的優(yōu)勢和自貿(mào)區(qū)擴區(qū)以后賦予的新的制度創(chuàng)新和進一步擴大開放的優(yōu)勢，使擴區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)能夠發(fā)展得更好。
　　楊雄稱，上海自貿(mào)區(qū)28.78平方公里里面主要是服務(wù)業(yè)，擴區(qū)后增加了先進制造業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)等。擴區(qū)后如何和上海“四個中心”建設(shè)以及科技創(chuàng)新中心建設(shè)結(jié)合好，還可以做更多事情，有更多的領(lǐng)域讓我們進一步制度創(chuàng)新。
　　此外，楊雄在談及上海自貿(mào)區(qū)與“一帶一路”關(guān)系時說，“一帶一路”是上海“四個中心”建設(shè)、自貿(mào)區(qū)建設(shè)以及上海對外開放、發(fā)展開放型經(jīng)濟的一個重大機遇。上海自貿(mào)區(qū)能夠聚集更多企業(yè)以及機構(gòu)，為“一帶一路”建設(shè)提供服務(wù)。
 

自貿(mào)區(qū)融資租賃應(yīng)靠向小企業(yè)
 

　　自2013年上海自貿(mào)區(qū)成立以來，自貿(mào)區(qū)便被賦予了諸多金融改革的期望，其中，自貿(mào)區(qū)如何創(chuàng)新企業(yè)的融資模式，拓展企業(yè)資金來源渠道，支持中小企業(yè)的創(chuàng)新，便是自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新被期待解決的一個問題。融資租賃作為企業(yè)融資的一種模式，也在成為上海自貿(mào)區(qū)成立之時被高度關(guān)注的模式之一。上海自貿(mào)區(qū)在不同的文件和政策中都對融資租賃給予了支持。包括拓展了融資租賃公司業(yè)務(wù)的范圍，下放了融資租賃公司注冊審批的權(quán)限，拓寬了融資租賃公司的資金來源，便利化了融資租賃審批的手續(xù)，對于使用融資租賃進行設(shè)備采購的企業(yè)給予了稅收的優(yōu)惠。種種措施可以看出自貿(mào)區(qū)金融改革對于推動融資租賃發(fā)展，為企業(yè)解決融資難等問題的期待。
　　在這些政策的推動下，自貿(mào)區(qū)融資租賃領(lǐng)域呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象。在上海自貿(mào)區(qū)掛牌成立僅9個月的時間內(nèi)，就有超過400家融資租賃公司（包括項目子公司）落戶區(qū)內(nèi)，注冊資本超過300億。而到2014年11月，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)已經(jīng)累計引進了264家境內(nèi)外融資租賃母體公司和314家項目子公司，累計注冊資本超過了847.6億人民幣。這一規(guī)模使得上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的融資租賃公司總數(shù)和規(guī)模均超過了天津，位于全國首位。
　　融資租賃作為企業(yè)融資的一種手段，與設(shè)備采購、項目建設(shè)緊密聯(lián)系，可以說是各種融資方式中與實體經(jīng)濟、真實的生產(chǎn)建設(shè)聯(lián)系最緊密的一種融資方式，是實現(xiàn)國家“把資金導(dǎo)入實體經(jīng)濟”這一政策有效的資金供給渠道。不僅在上海自貿(mào)區(qū)，在全國范圍內(nèi)近年來融資租賃發(fā)展的勢頭都十分迅猛。根據(jù)《中國融資租賃行業(yè)2014年度報告》，融資租賃市場規(guī)模從2007年的700億元人民幣發(fā)展到2013年超過2萬億元人民幣，6年間實現(xiàn)了30多倍的增長。截至2014年三季度，中國融資租賃行業(yè)共有企業(yè)1630家，而在2010年，這一數(shù)字還不到400家。
　　在一系列成績面前，可以看到中國融資租賃的一個特點，就是融資租賃普遍傾向于大企業(yè)、大設(shè)備。從上海自貿(mào)區(qū)對于融資租賃的支持政策來看，其中之一是“自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的租賃公司或租賃公司設(shè)立的項目子公司，經(jīng)國家有關(guān)部門批準從境外購買空載重量在25噸以上并租賃給國內(nèi)航空公司使用的飛機，享受相關(guān)進口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策”。同時，自貿(mào)區(qū)將會“便利融資租賃公司從境外購買飛機、船舶、大型設(shè)備等融資租賃項目的付匯手續(xù)”。而以遠東租賃這一等全國最大的幾家融資租賃公司的業(yè)務(wù)來看，醫(yī)療、教育、建設(shè)、交通等行業(yè)是公司主要資金配置的行業(yè)，這些行業(yè)均以大設(shè)備，大工程為主。所以可以說國內(nèi)的融資租賃行業(yè)在目前為止主要是針對大型工程、設(shè)備的一種融資手段。而這種特點，使得目前融資租賃依然難以成為中小企業(yè)解決融資難的一種方式。
　　那么中小企業(yè)是否需要融資租賃呢？目前中小企業(yè)在除銀行之外獲得融資的渠道主要有P2P平臺，小額貸款公司和民間借貸，這些資金渠道的普遍成本在20%左右。對于融資租賃而言，目前大多數(shù)國內(nèi)融資租賃公司的融資成本在3%-5%之間，如2013年渤海租賃負債成本平均為4.05%，遠東宏信為3.58%，隨著自貿(mào)區(qū)對境外融資的放開，融資租賃公司自身的融資成本會進一步下降，比如國外融資租賃公司的成本大多在3%以下?？梢?，融資成本與收益間有著較大的利潤空間。其次，目前融資租賃主流利率分為三檔，較低的一般在8%至9%，主要單筆在億元以上的優(yōu)質(zhì)大單；中檔的為10%至13%；較高的為15%至17%（一般是小企業(yè)、小設(shè)備）。相對于中小企業(yè)其他融資渠道，尚有部分優(yōu)勢，那么融資租賃在中小企業(yè)中發(fā)展的主要阻力又在何處呢？
　　對于中小企業(yè)而言，其公司規(guī)模小，生產(chǎn)量較小，所承擔(dān)項目較小，所以采購設(shè)備的金額也相對較小，目前對于小設(shè)備的融資租賃產(chǎn)品也較為缺乏。而更重要的是，目前國內(nèi)缺少對于中小企業(yè)風(fēng)險進行評估的第三方評價體系，使得對中小企業(yè)的信用風(fēng)險評估流程長、時間久，缺乏科學(xué)依據(jù)，如果融資租賃公司不能有效地甄別企業(yè)的信用風(fēng)險，就無從對每一筆融資租賃業(yè)務(wù)進行定價和風(fēng)險管理。正是由于這種信息的不透明導(dǎo)致了對中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的猶豫不前。
　　對于中小企業(yè)信用風(fēng)險的判斷，目前國內(nèi)主要的方式是由信審人員長期跟蹤企業(yè)并撰寫相應(yīng)的報告。這種方式產(chǎn)生的報告僅由各家機構(gòu)內(nèi)部使用，如果融資租賃公司或是其他金融機構(gòu)沒有相應(yīng)的人員，那么則無法獲得企業(yè)的信用評價。另外，這種方式比較容易受到個人經(jīng)驗和公司平臺的限制，對于中小型融資租賃公司，如果其人員素質(zhì)不高，同時公司資源有限，不能有效地獲取企業(yè)及行業(yè)信息，那么其作出評級的準確性也就受到了限制。
所以，如果有獨立客觀且具有一定研究能力的第三方進行中小企業(yè)的信用評級，為針對中小企業(yè)的信貸和融資租賃公司提供可以參考的評級體系，可以有效地解決這些機構(gòu)與中小企業(yè)間的信息不對稱問題，促進資金配置在中小企業(yè)之間。這也是為了自貿(mào)區(qū)深化金融改革，引導(dǎo)融資租賃資金進入中小企業(yè)所必經(jīng)之路。
 

法律地位與市場地位嚴重不匹配
融資租賃專門立法時機已成熟
 

　　融資租賃立法一直以來都是兩會代表委員關(guān)注的話題之一。今年兩會期間，全國人大代表、國銀金融租賃有限公司黨委書記、董事長王學(xué)東提交了《關(guān)于加快融資租賃立法的建議》，呼吁制定統(tǒng)一的融資租賃法律，規(guī)范國家金融秩序，保障融資租賃各方合法權(quán)益，促進融資租賃行業(yè)健康發(fā)展。
　　近年來，我國融資租賃業(yè)發(fā)展迅猛。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年12月底，全國融資租賃合同余額約32000億元，三類融資租賃公司數(shù)量達到2000余家。但不容忽視的是，由于相關(guān)法律的缺位致使融資租賃公司合法權(quán)益受到侵害的案例時有發(fā)生，出租人的租賃物被承租人惡意處分及第三人隨意查封的案件時有發(fā)生，人民法院受理的融資租賃合同糾紛案件數(shù)量逐年遞增。
　　融資租賃業(yè)在我國已有30多年的發(fā)展歷史。長期以來，融資租賃行業(yè)的定性工作都是參照其他行業(yè)進行的，例如實行營業(yè)稅，融資租賃公司被認定為“金融保險業(yè)”，在“營改增”實施時被劃入“有形動產(chǎn)服務(wù)業(yè)”，對該行業(yè)自身的獨特性沒有準確和清晰的定位。在2004年至2007年，第十屆全國人大常委會曾將“融資租賃法”列入立法規(guī)劃，并形成了“融資租賃法”（送審稿）。但因當(dāng)時融資租賃規(guī)模小，法律沖突不明顯，且已有《合同法》第十四章專門予以規(guī)范，所以立法機關(guān)認為條件尚不成熟，“融資租賃法”（送審稿）未被審議。
　　法律界人士認為，盡管《合同法》第十四章的出臺為融資租賃提供了法律上的依據(jù)，不過由于《合同法》是債權(quán)法，關(guān)于融資租賃的規(guī)定僅限于債權(quán)方面，在租賃物的種類、租賃物的登記、租賃物取回等物權(quán)方面和機構(gòu)管理等方面的內(nèi)容沒有涉及。從立法體例上看，在《合同法》中對具有相對獨立理論和邏輯體系的融資租賃，包含需要單行立法解決的繁雜內(nèi)容，會帶來《合同法》立法體例的巨大改變，也使得在《合同法》中完善融資租賃法律不易實施。另外，2007年10月1日起實施的《物權(quán)法》調(diào)整因物的歸屬和利用而產(chǎn)生的民事關(guān)系，是確認財產(chǎn)、利用財產(chǎn)、保護財產(chǎn)以及調(diào)整各種財產(chǎn)法律關(guān)系的基本民事法律，涉及財產(chǎn)所有權(quán)、用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)等一系列制度規(guī)范，是關(guān)系到各種市場主體財產(chǎn)權(quán)益的重要法律。
　　我國《物權(quán)法》設(shè)立了善意第三人制度，由于承租人實際占有租賃物，在承租人擅自處分租賃物的情形下，第三人很容易符合《物權(quán)法》106條的規(guī)定而構(gòu)成善意第三人，從而侵害了作為真實所有權(quán)人的出租人的合法權(quán)益，因此在法律制度上有缺失。
　　針對以上兩部法律所涉及的融資租賃問題，王學(xué)東表示，雖然我國《合同法》對融資租賃合同有所規(guī)范，但其債權(quán)行為規(guī)范的性質(zhì)決定了對融資租賃中的物權(quán)部分難以進行調(diào)整，同時濫用《物權(quán)法》善意第三人制度的行為給融資租賃行業(yè)帶來了較大的損害，出租人的租賃物被承租人惡意處分及第三人隨意查封的案件時有發(fā)生。
　　2014年2月24日，最高人民法院公布的《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》中，強調(diào)了融資租賃交易融資和融物兼具的特點，給出了標的物的性質(zhì)、價值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)等幾個認定要素，同時對具有融資租賃屬性的售后回租合同予以認可，在一定程度上反映了租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要和特點。在出租人享有所有權(quán)、承租人享有占有使用權(quán)的交易結(jié)構(gòu)安排之下，動產(chǎn)租賃物的占有無法起到公示其上權(quán)利狀況的作用，實踐中雖然出租人采取了各種各樣的方法來保護自己的所有權(quán)，但仍然面臨第三人善意取得租賃物上權(quán)利的制度風(fēng)險?！督忉尅吩诜缮暇腿谫Y租賃的公示問題未作專門規(guī)定的情況下，從切斷第三人善意的角度，認可了符合現(xiàn)行法律規(guī)定的所有權(quán)保護措施，如出租人授權(quán)承租人將租賃物抵押給出租人并在登記機關(guān)辦理抵押權(quán)登記的，第三人無法依善意取得規(guī)則取得租賃物的所有權(quán)或擔(dān)保物權(quán)。
　　同時，我國融資租賃行業(yè)存在著多頭監(jiān)管現(xiàn)象。在行業(yè)監(jiān)管方面，目前存在著商務(wù)部制定的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》及銀監(jiān)會制定的《金融租賃公司管理辦法》，而內(nèi)資試點融資租賃公司依據(jù)的則為2004年商務(wù)部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》。這些監(jiān)管文件僅為部門規(guī)章或通知，而且關(guān)于融資租賃的法律規(guī)定零星散落在其他不同的法律法規(guī)之中，而現(xiàn)行的這些關(guān)于融資租賃的規(guī)定中，還存在著很多相互不協(xié)調(diào)甚至矛盾的地方。
　　從實踐上看，一個行業(yè)的立法將對其長遠的發(fā)展產(chǎn)生積極促進作用。例如我國《信托法》及《基金法》頒布后，在防范和化解金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，相關(guān)行業(yè)都迎來了自身的飛躍式發(fā)展。截至2014年底，我國信托行業(yè)的資管規(guī)模近13萬億元，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約20.5萬億元?？梢灶A(yù)見，融資租賃法的制定將有利于規(guī)范行業(yè)外部環(huán)境，促進其快速健康發(fā)展。
　　行業(yè)普遍預(yù)測我國即將超越美國，成為世界第一租賃大國。作為與證券、信托、基金相并列的金融產(chǎn)品，我國融資租賃依然沒有享受到專門立法的待遇，融資租賃在法律上的地位與其市場地位已經(jīng)到了嚴重不匹配的地步，無相應(yīng)的法律無疑成為了我國融資租賃業(yè)發(fā)展的掣肘。因此，可以說，加快融資租賃立法，符合當(dāng)前融資租賃行業(yè)發(fā)展和市場的需求。對融資租賃立法，將進一步推動融資租賃業(yè)的發(fā)展，有利于我國裝備制造業(yè)“走出去”、產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)移、盤活固定資產(chǎn)、支持大飛機和海工制造業(yè)發(fā)展，有利于加強國家對金融秩序的管理，保障國家的金融安全。


行業(yè)看點

 

我融資租賃規(guī)模預(yù)計2017年可達5萬億元
 

　　相較于傳統(tǒng)信貸而言，融資租賃具有審批速度快、信用簡單、周期長、成本相對較低的優(yōu)勢。國銀租賃公司董事長王學(xué)東代表說，金融租賃行業(yè)需要在新常態(tài)下找準定位，發(fā)揮自身聯(lián)結(jié)金融和產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)和特色；建議國家相關(guān)部門適當(dāng)放寬對金融租賃公司的規(guī)模管控，充分發(fā)揮租賃服務(wù)實體經(jīng)濟的作用，助力企業(yè)走出去。
　　王學(xué)東說，當(dāng)下，在國家建設(shè)“一帶一路”戰(zhàn)略和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型背景下，我國金融租賃業(yè)面臨前所未有的發(fā)展機遇。隨著產(chǎn)業(yè)扶持政策的陸續(xù)出臺和制度層面障礙的消除，我國融資租賃將迎來新一輪的高速發(fā)展期，預(yù)計2017年可實現(xiàn)約5萬億元人民幣的資產(chǎn)總規(guī)模。
  
 

融資租賃產(chǎn)業(yè)或?qū)⒊蔀樘旖蜃再Q(mào)區(qū)最先受益者
 

　　天津自貿(mào)區(qū)正在緊鑼密鼓地籌備當(dāng)中。業(yè)內(nèi)專家預(yù)測，作為天津最大比較優(yōu)勢之一的融資租賃產(chǎn)業(yè)有望成為最先受益者。
　　在中國經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)背景下，傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式正在悄然發(fā)生改變。春節(jié)前，總投資2億元的和誠國際融資租賃有限公司落戶天津東疆保稅港區(qū)?？偨?jīng)理張軍告訴記者，他們將重點開展大型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的融資租賃業(yè)務(wù)：
　　張軍：目前中國農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展越來越好，市場對農(nóng)機產(chǎn)品的需求越來越大。但是作為農(nóng)民們來講，資金有限，可能自己花幾十萬上百萬去買一套農(nóng)機設(shè)備壓力還是蠻大。而對于銀行來講，個人和小的農(nóng)村合作社可能還進入不了貸款的門檻。所以公司就把農(nóng)業(yè)機械的融資租賃作為了一個主營方向。
　　作為國內(nèi)最早開展融資租賃業(yè)務(wù)的區(qū)域和天津自貿(mào)區(qū)的核心組成片區(qū)之一，目前，東疆保稅港區(qū)已經(jīng)在飛機、船舶融資租賃領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗，業(yè)務(wù)范圍進一步拓展。除了剛剛提到的農(nóng)業(yè)機械，四大國電集團的電力設(shè)備，工銀民生等銀行系租賃公司的豪華郵輪、海洋工程結(jié)構(gòu)物，以及剛剛落戶的南車、北車集團涉足的高鐵列車，都已經(jīng)或即將以融資租賃的方式實現(xiàn)“引進來”和“走出去”。截至2014年底，天津融資租賃機構(gòu)達到近300家，租賃資產(chǎn)超過4000億元，業(yè)務(wù)總量占全國的四分之一，其中，絕大部分企業(yè)在東疆注冊或者開展業(yè)務(wù)。
　　東疆國際航運與金融發(fā)展促進中心副主任李暉表示，天津便利的交通區(qū)位和良好的實體經(jīng)濟基礎(chǔ)為融資租賃業(yè)的進一步發(fā)展提供了條件：
　　李暉：什么行業(yè)、包括每一個產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)都覺得自己可以做租賃。這是租賃的特點決定的。因為租賃本身是融資與融物的結(jié)合體。比如銀行我有錢，我可以設(shè)租賃公司。廠商我懂我的產(chǎn)品，我可以利用融資租賃，拓展境內(nèi)外的客戶源，你買不起我的東西可以租我的東西。運營類的企業(yè)也覺得自己做租賃，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，可以服務(wù)自己的客戶。
　　中國(天津)自由貿(mào)易區(qū)即將正式揭牌，相關(guān)的籌備工作正在緊張進行。多位專家預(yù)測，融資租賃業(yè)有望成為自貿(mào)區(qū)落地后的最先受益者。
　　中國租賃聯(lián)盟召集人、天津市租賃行業(yè)協(xié)會會長楊海田向記者透露，繼最近出臺《關(guān)于加快我市融資租賃業(yè)發(fā)展的實施意見》之后，天津正在制定全國第一份租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的十三五規(guī)劃。楊海田認為，利用自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢，天津?qū)⒃趪H市場中扮演更重要的角色：
　　楊海田：中國是世界機械裝備制造第一大國。飛機、船舶、海上鉆井平臺包括未來的高鐵，這些裝備在國際上60%是通過融資租賃實現(xiàn)的。怎么通過自貿(mào)區(qū)政策進一步溝通國內(nèi)外市場，我覺得這是一個非常重要的課題。有一種預(yù)測，到2016年年底之前，中國會超過美國成為世界第一租賃大國。那么天津租賃業(yè)不僅要引領(lǐng)全國，在世界租賃業(yè)發(fā)展中也應(yīng)該發(fā)揮應(yīng)有的作用。

 

天津自貿(mào)區(qū)效應(yīng)顯現(xiàn) 外資融資租賃公司紛紛落戶
 

　　在天津自貿(mào)區(qū)獲批后，新區(qū)也迎來了外資融資租賃公司注冊潮。記者從東疆保稅港區(qū)獲悉，注冊資本達3000萬美元的耀江融資租賃有限公司正式落戶東疆。這也是繼金信集團、獅橋集團、威士頓集團等外資企業(yè)在新區(qū)設(shè)立融資租賃企業(yè)后，又一家大型外資融資租賃公司落戶。業(yè)內(nèi)人士普遍表示，對于我國融資租賃這一巨大藍海市場，外資金融巨頭布局國內(nèi)市場的動作、速度都在迅速加快。
　　外資融資租賃公司紛至沓來
　　“此次我們選擇在東疆保稅港區(qū)落戶，也主要是考慮到天津自貿(mào)區(qū)正式獲批，未來這里也承載著新一輪改革開放和創(chuàng)新發(fā)展的歷史使命。”耀江融資租賃有限公司相關(guān)負責(zé)人表示。這家由亞洲耀盛投資設(shè)立的外資融資租賃公司，未來主要將為中小微企業(yè)采購生產(chǎn)設(shè)備時提供融資租賃服務(wù)，有效地解決這些企業(yè)采購大型設(shè)備時占用資金的難題。
　　據(jù)了解，外資金融巨頭非常看好國內(nèi)融資租賃這一巨大藍海市場。在剛剛過去的2014年，由于一系列利好政策的推動，我國融資租賃業(yè)步入了迅速發(fā)展的軌道，預(yù)計將在今年內(nèi)超越美國，成為世界第一租賃大國。據(jù)統(tǒng)計。去年我國外資租賃企業(yè)總數(shù)同比增幅高達129.5%。
　　自貿(mào)區(qū)利好成引資“推手”
　　中國租賃聯(lián)盟召集人、天津融資租賃協(xié)會會長楊海田表示，在自貿(mào)區(qū)獲批后，融資租賃業(yè)也將迎來發(fā)展利好。比如在上海自貿(mào)區(qū)，就先行先試了許多力促租賃業(yè)發(fā)展的利好政策，有許多都是與租賃企業(yè)息息相關(guān)。“天津自貿(mào)區(qū)獲批后，也希望國家不僅能允許租賃企業(yè)開設(shè)跨境人民幣賬戶，也能允許開跨境外幣賬戶，允許租賃企業(yè)和承租企業(yè)用外幣、還外幣，以外幣計息，還要做到本外幣之間能及時意愿結(jié)匯。這樣將吸引更多的外資融資租賃企業(yè)落戶。”他表示。
據(jù)了解，以上海自貿(mào)區(qū)為例，由于推出了人民幣跨境結(jié)算、融資租賃公司可開立跨境人民幣賬戶等金融政策，可以更加方便使用境外資金。目前境內(nèi)外資金利率有一定差距，匯率本身也有差距，在風(fēng)險可控的前提下，境外機構(gòu)也非?？春弥袊娜谫Y租賃項目，因此也紛紛設(shè)立了外資融資租賃公司，或與國內(nèi)企業(yè)合作，設(shè)立了合資租賃公司。而天津又是我國融資租賃發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)，目前其業(yè)務(wù)量占全國四分之一。在自貿(mào)區(qū)獲批后，許多外資金融大佬都紛紛看好在這里的未來發(fā)展，希望有更多的創(chuàng)新政策支持其業(yè)務(wù)發(fā)展。